老師能不能用這種方法來思考，因為是upward，所以前期的ytm小，對于0息債沒有coupon，所以是直接從100面值折回期初作為價格；對于固息債，coupon越大，在前期分母即ytm小的時候，計算的價格就大，初期投入的多，但最終都是100面值，所以回報率ytm就小。
16題中為什么不是（1+ s1/2)^0.5 * (1+f/2)^0.5 = 1+s2? 而在19題中exponent中是6,1,7。什么時候forward rate和spot rate之間是不需要加上exponent的？
我不理解啊 r上升了 e^-rt不應該也是上漲的嘛 e是增函數(shù)啊 call option的價值 s減去一個上漲的東西 option的價值只會越來越小啊
zero coupon bond modified Duration不就等于10嗎？直接用DV01=D*P*0.01%可以嗎？
精 這道題怎么做的
第二行公式為什么是d（1.0）×102不是本金加利息應該是103.11嗎
var不是衡量最大損失的嗎 收益和損失不是相關的嗎
老師您好，對于這題的文字解釋我不太理解。期權(quán)是平價時，此時的delta是中性的，對于價格變化應該不敏感才對啊，為什么該題的文字解釋是“most sensitive”呢？
能在解釋下答案是怎么算出來的嗎？
為什么波動率更大就會漲多跌少？
yield curve是upward，選duration大的，coupon rate越小，duration越大。這么思考選擇C，哪里有錯誤？
老師，為什么最后算的1950不用再除以0.6？1950只是delta值，并不是份數(shù)，1950=之前gamma對沖已對delta影響的（2400）＋原delta（-450）得到
老師，有幾道題里面都說到Y(jié)TM是根據(jù)一系列spot rate 計算而來的，具體怎么計算的呢？
這里為什么要減百分之0.3？
老師好，Var不是等于均值減去（Z*標準差），這道題為什么是直接Z*標準差呢，謝謝
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