18:07分的時候，老師說“標準差就是波動率”，波動率Volatility不應(yīng)該是方差Variance么？
可以對比下多因素模型和APT模型嗎？公式的區(qū)別是多一個α和殘差項？
老師我這么理解對嗎？圖二是我的理解
請問fama-frech公式里面的ap 代表什么東西呢？考試中一般ap已什么形式出現(xiàn)
我之前問過就是說有效前沿是這條彎的，但題目里說有rf的話就是那條直的，所以有效前沿到底是哪條
請問老師能否完整的總結(jié)一下今年FRM一級里面巴塞爾協(xié)議的考點，11月份考，講義有點散，謝謝
老師，不懂A和B，謝謝解答
CDOs是銀行出臺的嗎，所以銀行給評級公司錢？是這個意思嗎
投機頭寸能解釋一下嗎
在對沖中，經(jīng)?？吹奖热缤瑫r持有option和forward/futures，這里的forward/futures是不是可以理解為underlying asset？就是說對沖策略可以是option+forward/futures，option+underlying asset，forward/futures+underlying asset，這個理解對嗎？
and that the return distribution has no skewness. 假設(shè)中沒有這個，如何理解？
如何理解2map，3Operationalize，4 Implement 個人理解為：公司現(xiàn)設(shè)立appetite ，map是在現(xiàn)有的公司經(jīng)營范圍內(nèi)，按不同緯度，顆粒度分配appetite，實施
B有什么問題呢
夏普比率是衡量什么的
market risk里有一個trading risk，liquidity risk 里也有一個trading liquidity risk，怎么區(qū)分呢？
程寶問答
金程問答