金程問(wèn)答
算ba taA的時(shí)候可不可以用A和B的協(xié)方差除以B的方差來(lái)計(jì)算
market price是E（Rm）嗎？amount of risk 是β的含義嗎？
老師，55題的D選項(xiàng)怎么理解？
選項(xiàng)Ｃ里的risk management team是指RMC這個(gè)委員會(huì)嗎？應(yīng)該不是指風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)吧？
老師，結(jié)合39題，u（均值）是不是對(duì)應(yīng)縱軸？思格瑪（波動(dòng)率）對(duì)應(yīng)橫軸？
老師你好，CML線的斜率是整個(gè)市場(chǎng)的sharp ratio (其分母是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)/系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn))，而treynor ratio 評(píng)估的是每承擔(dān)一單位 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 投資組合的超額 收益。那么這里能不能這樣理解，CML線的斜率就是treynor ratio ?
老師好，請(qǐng)問(wèn)單/多因素模型與APT模型是什么關(guān)系呢？我看單/多因素模型都是歸為了APT這一章節(jié)，是因?yàn)閱?多因素模型是屬于APT模型嗎？
Syndication是業(yè)內(nèi)叫：銀團(tuán)貸款，不叫聯(lián)合貸款。
66題解釋一下 沒明白
Treynor ratio 可以說(shuō)是SML線的斜率嗎？
題目問(wèn)的是expected rate of return,最后為什么算的是revised expected return ？題目中說(shuō)兩個(gè)變量發(fā)生變化，是指它們的beta值發(fā)生的變化嗎 謝謝老師
運(yùn)用APT model進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，我不太明白后面Empirical Work Preference把50只股票分類為3個(gè)factor是什么意思，這個(gè)factor不應(yīng)該是每只股票都存在的性質(zhì)嗎？比如說(shuō)每只股票都對(duì)GDP的變化有不同的敏感度等等。我感覺后面的計(jì)算不應(yīng)該是c(3,2)應(yīng)該是C（150，2）
第6題，這題目想考什么呢？老師講的又是什么呢？
LTCM涉及到mark to market嗎
老師，本課中有兩個(gè)例題1，兩個(gè)例題的jeson alpha都是小于0，但第一個(gè)例題顯示overvalued ，而第二個(gè)例題顯示undervalued，這是為什么？
程寶問(wèn)答
