最后的例題中jensenalpha為負(fù)數(shù)時為什么是undervalue，alpha為負(fù)數(shù)時說明E(rp)小于rCAPM，這時不應(yīng)該是overvalue嗎，位于sml線的下方。
老師您好，我想問下這個expost (active-based)的修飾使信息比率有什么變化？
請問這題為什么不能用算出來的correlation(a,b)??sd(a) ?sd(b)？
零息債券的麥考利久期和修正久期怎么能保證一樣呢？ＭＤ＝Ｍac.D/(1+y/m)。題目也沒說是連續(xù)復(fù)利啊
問題補(bǔ)充
CAPM中，beta和折現(xiàn)率有什么關(guān)系呢
老師您好，可以幫忙解答一下54和55這兩道題嘛？
21題選項B說CAPM模型需要efficient market portfolio是不是和12題C選項CAPM模型can apply to inefficient portfolio沖突
請問什么是duration matching
老師，這兩個分析為什么錯？ 為什么contango的時候 德國金屬公司虧錢？
為什么充分分散化后方差相似
12題A的后半句為什么是（erm-rf）·beta的意思呀
Example3，F(xiàn)unding liability have a shorter duration than loan assets,這句話，loan assets指銀行把錢借給別人嗎，這筆錢因為是借出去的所以在asset上體現(xiàn)嗎；funding liability是指銀行向投資者借錢的意思嗎？因為是銀行借的錢，所以還是在liability中體現(xiàn)對嗎？我不知道我理解的正不正確
underperform,undervalued有可以比或者說可以聯(lián)系的地方嗎，是互為相反的嗎，ppt16和ppt26,兩個例子，都是和CAPM比，可以再總結(jié)一下，什么情況用underperfrom,什么情況下用undervalue嗎？
81題，我為了方便記憶，總結(jié)下五個希臘字母特征，請老師幫忙看下對不對。除Theta外，其余都是Buy/Long 會上漲，Sell/Short會下跌。Theta、Vega，T越大值越大；Gamma、Delta，T越大值越小。還有個問題就是Put/Call會不會影響值。請老師幫忙補(bǔ)充下。
程寶問答
金程問答