金程問(wèn)答
老師 這個(gè)題我沒(méi)太看懂分號(hào)后面的那句 然后是怎么確定的benchmark
這個(gè)里面老師說(shuō)R2得到的相關(guān)系數(shù)就是市場(chǎng)組合和投資組合的相關(guān)系數(shù)我有疑問(wèn)，在線性回歸中R2開(kāi)方得到的Rho應(yīng)該是自變量x和因變量y之間的相關(guān)系數(shù)，在這個(gè)圖中 不就應(yīng)該是（Rm-Rf）和（Rp-Rf）之間的相關(guān)系數(shù)嘛。在沒(méi)有其他假設(shè)的前提下為什么就直接變成了Rm和Rp之間的相關(guān)系數(shù)
缺口風(fēng)險(xiǎn)是什么呀，網(wǎng)課里面在利率風(fēng)險(xiǎn)那塊有提到
老師 銀行加杠桿指的是什么
Apt模型這個(gè)理想化的只有一個(gè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)并且敏感因子是1的情況下能算出預(yù)期收益嗎？不是只能算出該系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的單價(jià)嗎？
為什么頭寸大處理資產(chǎn)就要打折扣才能清算
題目說(shuō)volatility的時(shí)候，怎么判斷是指的方差還是標(biāo)準(zhǔn)差？
分母，為什么是residual risk呢？不是應(yīng)該收益率差的標(biāo)準(zhǔn)差么？
橫坐標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)，縱坐標(biāo)是收益，為什么不能是上面那個(gè)圖呢？
第二句，高管層可以用define這個(gè)詞嗎？
老師，這個(gè)題兩個(gè)資產(chǎn)不相關(guān)，為什么不能用 | w1西格瑪1+w2西格瑪2 | =0，就是資產(chǎn)1和資產(chǎn)2的比率=資產(chǎn)2的標(biāo)準(zhǔn)差和資產(chǎn)1的標(biāo)準(zhǔn)差比率來(lái)做呢
不理解為何利率風(fēng)險(xiǎn)是較低。 短借長(zhǎng)貸的話，負(fù)債端是短期利率，資產(chǎn)端是長(zhǎng)期利率，都會(huì)受到利率變動(dòng)影響，變動(dòng)即風(fēng)險(xiǎn)？
老師好，這個(gè)第三項(xiàng)怎么會(huì)產(chǎn)生基差風(fēng)險(xiǎn)呢？
1.圖1 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為何是對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的？風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)不是一個(gè)意思嗎？風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)不是對(duì)高于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的部分的補(bǔ)償嗎？沒(méi)看懂 2.圖2 這里的β是不是回歸里二乘法的斜率？但是這里貝塔是x軸，這兩者有關(guān)嗎？好像啊 3.圖2 這里的市場(chǎng)組合是指風(fēng)險(xiǎn)分散化最佳的市場(chǎng)組合嗎？就是cml里的切點(diǎn)對(duì)嗎？
老師，關(guān)于CML和SML，1、是否是：CML一定有效且分散化，SML不一定有效也不一定分散化？2、SML只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是否意味著沒(méi)有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，還是應(yīng)該是可能有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？ 這兩個(gè)問(wèn)題不太知道怎么理解。
程寶問(wèn)答
