金程問(wèn)答
老師，請(qǐng)問(wèn)這道題的題目問(wèn)的什么意思？
B是什么意思呢
此題各選項(xiàng)可否都展開(kāi)詳細(xì)解釋一下
我是這樣理解的，在借款標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題和錯(cuò)誤使用衍生品決策方面，正體現(xiàn)出整個(gè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)偏好上出了問(wèn)題（過(guò)于激進(jìn)之類的），請(qǐng)問(wèn)下我這個(gè)思路的問(wèn)題在哪里
請(qǐng)問(wèn)B C錯(cuò)在哪里
可以解釋一下為什么不選擇C嗎
為什么計(jì)算方差要把整個(gè)return公式帶進(jìn)去算，這個(gè)步驟演化可以詳細(xì)說(shuō)一下嘛? 煩請(qǐng)幫忙回答一下圖中的兩個(gè)問(wèn)題， 感謝
老師你好，請(qǐng)問(wèn)對(duì)沖的目的是為了減少非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)到只剩系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)嗎？
老師為什么期權(quán)是非線性的？
老師講的講義有沒(méi)有電子版發(fā)放呢？
第一題說(shuō)：“ERM不會(huì)改變r(jià)isk appetite，也不會(huì)增加expected return”，這題目標(biāo)又是risk appetite，請(qǐng)問(wèn)是否矛盾？
不明白，為什么CML考慮的總風(fēng)險(xiǎn)，但是是沒(méi)有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的，是有效的，是充分分散的。SML考慮的是beta，不考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，卻是不一定有效、不一定充分分散？不是只有充分分散了，才是沒(méi)有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的么？有點(diǎn)暈了。
老師上課講到的計(jì)算是不包括specific return的呀？
老師能否解釋一下R（M），SMB，HML的含義嗎？謝謝
這道題不是應(yīng)該是CAPM的公式嗎？E(RP)=Rf＋B(E(RM)-Rf)？為什么直接是解析的公式了?
程寶問(wèn)答
