金程問(wèn)答
多因素模型中的deviation和APT模型中的risk premium的算法是一樣的嗎？都是真實(shí)值減去預(yù)測(cè)值嗎？如果是一樣的話這兩個(gè)模型是不是只有截距和誤差項(xiàng)（Firm specific risk）兩個(gè)區(qū)別了
62題可以再解釋一下嗎，聽(tīng)不懂。。
downgrade 分險(xiǎn)一般都是對(duì)方承受的吧 銀行會(huì)有影響嗎？
為什么這個(gè)地方說(shuō)損失最大的幾天在96—97，而不是在95-96啊，或者更往前的數(shù)字
這個(gè)地方的老師講的，我沒(méi)有聽(tīng)明白，為什么是ABC這些點(diǎn)
低買(mǎi)高賣(mài)，針對(duì)的是價(jià)格，而不是收益率，作為投資者來(lái)說(shuō)，買(mǎi)入高收益率（價(jià)格被低估）賣(mài)出低收益率（價(jià)格被高估）的產(chǎn)品，這邏輯對(duì)么？ 如果用這個(gè)邏輯來(lái)理解這里的套利和之前CAPM中的賣(mài)和買(mǎi)，是不是可以？老師
這題答案怎么直接得出來(lái)了看不懂啊
老師，這里的Bate的自變量，但是又說(shuō)Bate可以通過(guò)COV(p,m)/方差（這個(gè)數(shù)不是固定的嗎）
26題 的B C 選項(xiàng)麻煩解釋一下，謝謝
老師您好，請(qǐng)問(wèn)根據(jù)講義上的這個(gè)公式是否可以？謝謝??
老師您好，就算出出來(lái)的4.2%根據(jù)公示應(yīng)該是期望匯報(bào)，超額收益為什么不減去無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率？阿爾法就是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率這個(gè)在講義哪個(gè)地方，沒(méi)有找到……謝謝??
多因素模型計(jì)算次數(shù)的式子沒(méi)看明白。 是用多因素還是apt?還是都可以？ 為何是50*3？是50個(gè)資產(chǎn)，所以算50次，每次都是那三個(gè)因素嗎？ C
老師題目中A選項(xiàng)的公式是否正確，多因素模型中K個(gè)因素，需要計(jì)算k*（k-1）/2+k次
老師，如果A 公司賣(mài)產(chǎn)品的 rate是10%，我自己算出來(lái)的 CAPM 是 12%，我買(mǎi)這個(gè)產(chǎn)品嗎？這個(gè)產(chǎn)品是 overvalue 還是 undervalue咧？Rate不應(yīng)該是回報(bào)率嗎？也就是說(shuō)如果這個(gè)產(chǎn)品能給與112%的回報(bào)，哪怕公司表明10%，我不是應(yīng)該買(mǎi)嗎？為什么這里說(shuō)不買(mǎi)呢？
94-144 后面老師舉例說(shuō) 6% 7%那個(gè) 是不是說(shuō)反了？
程寶問(wèn)答
