第178頁練習(xí)題5，為什么the annually-compounded risk-free rate is 4% per year for all maturities 用連續(xù)復(fù)利來計算？？ 而第176頁練習(xí)3里，annually compounding用復(fù)利來計算？？？
在債券市場2中，課后題，coupon為什么是60？
不太理解這里為什么要用到期時候的duration。既然是hedge，那應(yīng)該在期初就sell futures. 等到期了，再sell不是就沒有意義了？
老師，這里為什么c+pvk大于S0
老師，按計算器這里，為什么FV是0？意思是Future的時刻，除了260000的現(xiàn)金流，沒有其他價值對嗎？
老師 duration-based hedge需要yield變化小，以及parallel shift，這個知識點在哪里？
老師，forward rate=future rate - convexity adjustment的公式具體是在講義哪里講的？
FRA和Eurodollar Future contract在講義里哪里講到的？然后Forward rate和future rate凸性調(diào)整是在哪里講的？ 這節(jié)課的10道題全是這個知識點
老師，discretionary / market-not-held order還是沒太懂，可以舉個簡單的例子嗎
然后還想確認(rèn)一下這頁的公式，左邊是指一般復(fù)利，右邊涉及e的公式是指連續(xù)復(fù)利對嗎？只要不是連續(xù)一年持續(xù)復(fù)利的情況，像三個月復(fù)利一次或半年復(fù)利一次都屬于一般復(fù)利對嗎？
老師，這個8%轉(zhuǎn)換成8.08%的公式是用連續(xù)復(fù)利轉(zhuǎn)換成一般復(fù)利的公式嗎？ 所以連續(xù)復(fù)利指的是連續(xù)一年復(fù)利，quarterly compounding就變成一般復(fù)利了嗎
老師，這里所說的“估計出來的forward rate”是指在0時刻估算嗎？ 那如果既然可以估算了，那如果做long，直接把協(xié)議價格定低一點不就好了嗎？
老師，講義里哪里有對guaranteed bond有詳細(xì)的解釋嗎
遠(yuǎn)期利率協(xié)議的現(xiàn)金流不是在期初都已經(jīng)確定了嗎，收支3%在-0.25年已經(jīng)確定則可以抵消，但是第二期支3%收2.2121%不是應(yīng)該在0.25年就已經(jīng)確定了，為什么折現(xiàn)要折0.75年
老師，為什么2year的時間點是101？
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