老師你好 ，第一個(gè)問題是照片上的藍(lán)筆 第二個(gè)問題是紅筆
exercise 1 的market-if-touch單和限價(jià)單的區(qū)別是？我的理解是都是達(dá)到某一個(gè)價(jià)格就賣出去或者買進(jìn)來
老師所略過的部分是考試不會(huì)考嗎？
藍(lán)色部分的100什么意思？
1.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)期貨對(duì)沖策略里，判斷對(duì)沖方向，買還是賣期貨，看N算出來正負(fù)對(duì)嗎？ 2.主觀判斷的話，是不是只要是持有現(xiàn)貨，都是期貨空頭？
各自在自己擁有比較優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)去借錢，但是雙方約定的一個(gè)支libor 和一個(gè)支3.5%的固息，是怎么算出來的呢？怎么做到約定的利率及各自支付的利率最終使得各自都得到0.5%的好處呢？而恰好兩者之和又是在各自擁有比較優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)上借錢節(jié)省的1%呢？
A 選項(xiàng)里面的spread transaction是什么
根據(jù)CAPM，股票收益率收無風(fēng)險(xiǎn)利率變動(dòng)的影響吧。這里老師說無風(fēng)險(xiǎn)利率不是風(fēng)險(xiǎn)因素怎么理解？
D項(xiàng)理解不了，虛值歐式看跌期權(quán)的θ，站在long方的角度，θ值應(yīng)該是正的，趨近于O的嗎？
tender offer是什么意思？
在contango中，如果future和cash價(jià)格同向變動(dòng)，futures 下降得比 cash 快，從圖形上看也是short the basis吧，但是同時(shí)long future short cash，future虧的不是比cash賺的更多，組合應(yīng)該是虧的吧？那和講義里關(guān)于short the basis的定義是否矛盾？應(yīng)該如何理解??？n同理long the basis。
監(jiān)管是否要求銀行購買國債？老師求翻譯，實(shí)在是沒翻譯嗎明白，謝謝
這里為什么不是（1+6%/4）的0.25次方？
利率與期貨價(jià)值反向，當(dāng)利率下降時(shí)，合約價(jià)值上升，會(huì)帶來保證金的現(xiàn)金流入，但是以下降的利率帶來的收益，所以仍然選擇遠(yuǎn)期。為什么不選期貨呢？即使是以下降的利率帶來收益，也是有收益的，而遠(yuǎn)期并不能因?yàn)槔氏陆祹硎找妗?
當(dāng)利率下降時(shí)，期貨虧錢，需交保證金，但利率是下降的，所以對(duì)于交保證金的人來說，是利好的，所以對(duì)于遠(yuǎn)期和期貨來說，還是會(huì)選期貨。但遠(yuǎn)期根本不會(huì)因利率下降而交保證金，所以為什么不選遠(yuǎn)期呢？即使期貨交保證金的成本下降了，但遠(yuǎn)期根本不必花費(fèi)這個(gè)成本，所以，為什么還是要選期貨呢？
程寶問答
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