Agency買入資產(chǎn)池后是可以享受到coupon和repayment的（因?yàn)榈扔谶€房貸的客戶本來要償還銀行的，現(xiàn)在由銀行把收益轉(zhuǎn)給了agency），然后agency為了融資，通過資產(chǎn)池抵押后，其仍然有獲得資產(chǎn)池收益的權(quán)利吧？因?yàn)椴]有真正的把收益權(quán)轉(zhuǎn)移出去，為什么要扣除呢？ 2、還有通過抵押融資到的資金不是要用來購買第二個(gè)資產(chǎn)池嗎？為什么還要把融資來的錢拿去投資算投資收益呢（reinvestment)
老師好，想問一下這里如果r下降的話，老師說借錢更便宜，可以理解，但是不明白為什么還要借錢呢？都已經(jīng)跌了為什么不直接結(jié)束交易？
問題在圖片上，我那樣算為什么不對？
老師好，想問一下limit price可能是有利價(jià)格也可能是虧損時(shí)的價(jià)格是嗎？
為什么payoff的時(shí)候不能直接用復(fù)利算，計(jì)算value的時(shí)候有可以用復(fù)利計(jì)算呢？
老師，請問C＋PV(K)=P＋S0 里面的PV(K)等于Ke^(-rT),那么這兩種公示分別在什么情況下使用？
這題意思是啥 答案看的也很暈
老師好，想問一下這個(gè)公式這里沒有寫錯(cuò)嗎？不應(yīng)該是（1＋R年利率/2）^2嗎？不是R半年利率吧，然后正確答案是不是應(yīng)該是求出的R年利率/2呀？
債券利率是確定的，如果市場利率上升，不就代表企業(yè)支付的利息相對更少么？為什么還要換浮動(dòng)呢？
老師，能解釋一下這個(gè)第二句話嗎？
為什么第一道題是虧2而第二道題是賺2呢？ 我認(rèn)為兩個(gè)應(yīng)該是相反的
實(shí)務(wù)操作中，8月頭的12天的AI和9月頭的12天的AI應(yīng)該是不一樣的吧。mortgage repayment按題目理解應(yīng)該是發(fā)生在每月的最后一天。這樣8月1日到12日的AI用face value 1M 來計(jì)算。那么8月31日應(yīng)該發(fā)生了一期的repayment, 那么本金應(yīng)該不是1M了，而是0.04%的repayment里的那部分本金要扣除出來，才是真正的剩余本金。應(yīng)該要用這個(gè)本金來計(jì)算9月1日到12日的本金吧。
原版書這里說，一個(gè)公司未來會收到一筆外幣，擔(dān)心匯率上升。這種情況不應(yīng)該是long forward來鎖定現(xiàn)在較低得匯率嗎？為什么書上說selling at forward exchange rate？
這兩個(gè)都可以在交易所交易嗎？不是說公司自己發(fā)行的嗎？
中國現(xiàn)在利率是6%，美國是5%，一年后，中國下降1%，美國上升1%，這樣中國變成5%，美國變成6%，還是不平啊。不應(yīng)該是中國下降0.5%，美國上升0.5%，大家都到5.5%，保持一致嗎？
程寶問答
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