金程問(wèn)答
百題96。 題目給了第一年存活概率0.95908，為何不能用，而是1-死亡率0.002092計(jì)算？
119頁(yè)中，1BP=25美元，舉例從95→95.01，是不是應(yīng)該變動(dòng)0.25美元
83題，amort P1 P2。 如果計(jì)算第二個(gè)月是，p1=2，p2=2？ 如果p1=2，p2=3？后續(xù)顯示的數(shù)字是，第二、三期的總體的數(shù)據(jù)嗎？
百題81，CPR for this month，不是指當(dāng)月的提前償付率嗎？不能直接理解為SMM嗎？
這里還不應(yīng)該是乘（1+R+Q）的T次方嗎
百題60，為何現(xiàn)在的swap報(bào)價(jià)的中間值是swap支出或者收浮動(dòng)的利率？
麻煩老師仔細(xì)講解一下這幾道題 謝謝
78的例題中分析立場(chǎng)時(shí)候，前面是用long的角度計(jì)算，圖中分析時(shí)候是站在lender的角度收利息同時(shí)做short，最終抵消了 i 的波動(dòng)得到K，如果換成borrower的角度做long是不是也能抵消 i 以后得到K，那怎么分析出來(lái)題中一定是lender的角度呢？
這道題涉及內(nèi)容是在哪好像都沒(méi)什么印象
老師，圖中標(biāo)黃的兩個(gè)公式是怎么推導(dǎo)出來(lái)的？
第54頁(yè)的例題中，當(dāng)9月12日低于maintenance時(shí)，這時(shí)候追加的margin必須追加到initial么？
請(qǐng)問(wèn)這道題算紅利折現(xiàn)的時(shí)候只算了三個(gè)月的1美元折現(xiàn)，不用算6個(gè)月的1美元折現(xiàn)嗎？因?yàn)槠谙奘?個(gè)月，所以我理解是分了兩次紅。
老師好， 關(guān)于對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)t時(shí)刻價(jià)格預(yù)期這里我有些不懂， 1.是用p去投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，并同時(shí)購(gòu)買遠(yuǎn)期，這樣子確保了在t時(shí)刻有st的資產(chǎn)， 之后老師突然轉(zhuǎn)換到組合收益x，用來(lái)預(yù)估st， 稍等一下， 如果用p在0時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行投資，不論是做什么組合，貌似只有rf無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率才能確保在t時(shí)刻獲得資產(chǎn)st把，因?yàn)闊o(wú)論是其他任何數(shù)值，都會(huì)產(chǎn)生額外的盈余或者虧損，那么在0時(shí)刻似乎只有購(gòu)買國(guó)債之類的東西才OK啊，何談的購(gòu)買其他組合啊？？而x似乎也應(yīng)該只等于rf的變化才對(duì)哦。。 2.關(guān)于f和e（st）的關(guān)系我也不是很理解，例如在0時(shí)刻，f如果不等于e（st）難道不是說(shuō)明f不是一個(gè)公允的價(jià)值嗎。。 以上是我的想法，我不知道我哪里的想法出了問(wèn)題其實(shí)，所以到了后面的capm模型更是一頭霧水。
請(qǐng)問(wèn)79題的C選項(xiàng)，如果改為up-and-out put是不是就是對(duì)的呢？S上漲對(duì)于put來(lái)說(shuō)是虧的
對(duì)于違約那個(gè)原因，我個(gè)人理解是不是因?yàn)橘J款客戶出現(xiàn)違約了，銀行一般會(huì)要求提前收回貸款？
程寶問(wèn)答
