514題 residual risk IR 和我們通常計算的IR有什么區(qū)別？ 為什么這題不能直接用（Rp-Rb）/TEV?
506題 這里的expected payoff和expected return 有什么區(qū)別啊？
老師，這里為什么利率上升虧欠的時候Duration是正的？沒有懂。(我了解Duration=-deltaP/P /deltaY，但是不管利率怎么樣都是deltaY是正的，不明白為何虧欠會Duration是負的)也不曉得是否是因為凸性，可是凸性不都是正的Convexity嗎？
老師，這邊題干說in equities to loss 50%, 但我們在計算期末的Asset值時 用350$的asset的值乘以這個50% 作為期末的asset值是不是不合理呀
老師，foresight-assisted portfolio是什么意思？是哪種策略里的呢
老師，這里說找smallest risk budget, 然后老師講說要看表中的individual VaR, 然后看到是第四行最小?？墒强磖isk budgeting不應該是看asset allocation那一列的數(shù)字嗎？（為什么是indiidual VaR呢）
老師 這道題說得買方和賣方不能確定哪一邊依賴VaR哪一方舉杠桿吧？比如long CDS 是轉出風險 對手方賺保費；long bond是賺入風險 自己賺風險的溢價。這個buy side和sell side不能一概而論吧，所以直覺D是對的.
老師，您看手寫部分的公式，已經(jīng)算出收益比風險的比是Y>X的，只有在兩個比值是相等時候才是optimal portfolio,為何還要繼續(xù)調高Y而調低X呢？（為了相等 不是應該使得X的變高 Y的變低才對嘛）
老師，第四行計算covariance(Ra,Rp)的地方不太會，這是怎么展開的？請教您可以也順便把covariance的公式教我一下嗎？謝謝您
請問sell volatility protection，當波動率上升時是虧損吧？
老師，這道題不可以把Benchmark的D設置成0嗎？還是說因為題干問的詞是（manager should） assign in 所以只能往Benchmark里加入一個原先Benchmark里沒有的呢
老師，是否需要rebalancing的如圖這個公式 和在講alpha時涉及到的scale the alpha的公式（關于標準化的），是否需要記憶呢？考綱有無要求是否會出計算題？
老師，data mining的意思就是date error的意思嗎？不太知道這個詞具體指什么意思（是說我們分析數(shù)據(jù)的時候是數(shù)據(jù)本身出了問題，或者是找的數(shù)據(jù)找的范圍不對之類的問題嗎）
精 老師，Rebalancing這個策略永遠都是賺錢的嗎？您看選項C，說是賺波動率風險溢價的（依我分析未必賺吧 也有可能虧?。?
老師，我們講過說Realized beta與future return是負相關的。這是ppt原話，那么B為什么錯的呢？？（Realized的不就是Contemporaneous的嗎？實現(xiàn)了的 就不是滯后前期的了。） 此外，C不是3個effect中的之一呀，三個effect只有波動率與future return的負關系；realized beta與future return的負關系；最小方差組合比市場組合好。所以C怎么又能是對的呢
程寶問答
金程問答
