書中這個(gè)表怎么算？特別是old zero value correlation matrix component var 怎么來的
老師，91題subordinate debt價(jià)格下跌是因?yàn)樨?cái)務(wù)困境，可能導(dǎo)致優(yōu)先償還senior debt后不夠償還subordinate debt的關(guān)系嗎？
請(qǐng)問老師上課講針對(duì)流動(dòng)性好的那部分資產(chǎn)，隨著投資者爭相購買將價(jià)格推高了，但是為什么收益率下降了呢？這地方不太明白。是不是可以這樣理解，illiquidity risk premium是指買入流動(dòng)性不好的資產(chǎn)，賣出流動(dòng)性好的資產(chǎn)，由于流動(dòng)性好的資產(chǎn)價(jià)格上漲，所以才賣出賺到更多的錢，所以premium增大
請(qǐng)問老師上課講針對(duì)流動(dòng)性好的那部分資產(chǎn)，隨著投資者爭相購買將價(jià)格推高了，但是為什么收益率下降了呢？這地方不太明白。是不是可以這樣理解，illiquidity risk premium是指買入流動(dòng)性不好的資產(chǎn)，賣出流動(dòng)性好的資產(chǎn)，由于流動(dòng)性好的資產(chǎn)價(jià)格上漲，所以才賣出賺到更多的錢，所以premium增大
老師，example 2里rounding怎么算的？左邊754858取整到775000，右邊-157080到-150000
老師好，請(qǐng)教niche strategies中equity market neutral策略 以β=0為目標(biāo)的策略怎樣能盈利呢？
請(qǐng)問老師在unsmooth的過程中，因數(shù)據(jù)不足而用估值數(shù)據(jù)導(dǎo)致自相關(guān)上升，但是這個(gè)題目不是在說smooth的過程么，為何也是自相關(guān)上升？ 另外在unsmooth課件中說道unsmoothing has no effect if the observed return are uncorrelated，這里收益率不相關(guān)，什么不受影響？此句和下述兩條描述有什么關(guān)系？
25題 2.44和0.38怎么來的？
謝謝老師，pie12這個(gè)題目我明白了。
請(qǐng)問老師這里pie12為什么不等于Pie1*Pie2
請(qǐng)問老師最后一列方差是如何得出
右上角的swap price=(6%-5%）/2 *1 million?是這么計(jì)算的嗎？去年12月考試的網(wǎng)課講這道題的時(shí)候，沒有除以2。
如圖推導(dǎo)，計(jì)算Utility的變化值是否還有一項(xiàng)為 -λ*（TEV）^2
262題，對(duì)答案B不理解。謝謝
題外問題：請(qǐng)問老師上課講的個(gè)人投資時(shí)所謂配置大盤指數(shù)具體來說是配置哪方面資產(chǎn)呢？或者對(duì)應(yīng)于市場上哪些產(chǎn)品呢？
程寶問答
金程問答