【材料】Notes-page 7: 如何理解照片中第一段話？ 是否可以舉例說明？謝謝
解釋下594題BCD，我覺得都對(duì)啊？
關(guān)于survivorship bias 和 selection bias，我的理解是：survivorship bias 是不report 表現(xiàn)不好的產(chǎn)品，selection bias 是挑選好的產(chǎn)品report……這樣子的話，二者貌似沒有區(qū)別……請(qǐng)問我是哪里理解有誤呢
想問下老師，為什么算AFS的unrealized gain/loss時(shí)，不用期末BV=1040 減去期初BV=1050 呢？對(duì)比前面在舉例講解AFS時(shí)用的10塊買入、漲到12塊，11塊賣出的例子，算unrealized gain/loss就是期末減起初的概念呀？謝謝老師～
老師，紅框里σ上升怎么推出來TEV和α下降的？
老師，第四個(gè)為什么不會(huì)產(chǎn)生敞口？
括號(hào)部分不理解，為什么短期利率會(huì)是負(fù)的
請(qǐng)問畫括號(hào)的這句話該如何理解？
想問下老師，為什么當(dāng)?shù)诙甑膶?shí)際利率變成11%后，我們用12%計(jì)算得來的賬面價(jià)值是被低估了呢？按照這張截圖上的公式，用12%算得賬面價(jià)值應(yīng)該是偏高的吧？
illiquidity章節(jié)中提到there is no illiquidity arbitrage 這里是一個(gè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者而言 還是對(duì)所有人來說都沒有套利
請(qǐng)教老師，α=xigama*IC*score，老師講課舉例中α=原α*IC，前一個(gè)公式中哪個(gè)是原α，不是很直觀認(rèn)識(shí)這個(gè)公式。 另外為何refine α的時(shí)候需要neutralization？
老師好，請(qǐng)問這里風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的來源中第一項(xiàng)第二項(xiàng)，這個(gè)難道不是在講錯(cuò)誤的估計(jì)收益，以及忽視風(fēng)險(xiǎn)，怎么成了溢價(jià)的來源？第三項(xiàng)既然沒有市場(chǎng)index，何來的溢價(jià)？
請(qǐng)問老師這里uncorrelated的條件有什么用意么？
請(qǐng)問老師預(yù)估的IR有什么用么？
看不懂，求解釋
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