問你如圖，PPT中公式給出要想達(dá)到最優(yōu)組合，公式(portfolio i return-rf)/MVari=(portfolio j return -rf)/MVarj，套入題中如圖所示，左式X資產(chǎn)的值為15，右邊Y的為16，要想相等，不應(yīng)該是提高X或者降低Y，選B嗎？
這里計(jì)算risk aversion 0.5/（2*5%）不是5么？
這種情況為什么可以用計(jì)算器這么計(jì)算？
老師，第二第三段都在說什么問題？trenches spread這里指的是什么？
老師，表頭給定backtesting置信水平95%，99%是var的cl吧？那再看這個(gè)同學(xué)的計(jì)算過程還有沒有問題？
為什么選a，var按照之前說法，只有在極端情況下才不滿足次可加性
fama and french的模型中hml factor ，book to market高的 stock就是P/E ratio低的stock么 ,book to market是什么含義，p/e ratio是什么含義？？不理解為什么HML是負(fù)反饋策略。另外，SML策略是負(fù)反饋么，為什么？當(dāng)小盤股價(jià)格低，那么大盤股價(jià)格高么？還是股價(jià)上升時(shí)，大盤股比小盤股長得快？
老師，表頭給定backtesting置信水平95%，99%是var的cl吧？那再看這個(gè)同學(xué)的計(jì)算過程還有沒有問題？
老師，表頭給定backtesting置信水平95%，99%是var的cl吧？那再看這個(gè)同學(xué)的計(jì)算過程還有沒有問題？
這題binomial cdf有什么用？
這題的binomial cdf有用嗎？
為什么選a，var按照之前說法，只有在極端情況下才不滿足次可加性
請問下習(xí)題集28題解題思路
經(jīng)濟(jì)增長率因素可用于投資goverment bond，請問老師這個(gè)用factor theory應(yīng)該怎么分析？這個(gè)理論是講市場差的時(shí)候的損失是好的時(shí)候的補(bǔ)償，但是經(jīng)濟(jì)增長率高的時(shí)候，bond價(jià)值低，用這個(gè)理論該怎么分析這種情形？
老師，您好： 問兩個(gè)問題： 1. var的回測中，提到了一類錯(cuò)誤、二類錯(cuò)誤，應(yīng)該如何理解？ 例如，如果回測的非拒絕域?yàn)?-8， 則如何實(shí)際是1or10，我們可以說1屬于一類錯(cuò)誤，10屬于2類錯(cuò)誤嗎？ 2. 相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)中，對于 long option （index） short option（各股）的策略中，如果相關(guān)性變大，則對應(yīng)波動(dòng)率業(yè)務(wù)大，option （index）的價(jià)值大于 option （各股）。這里的相關(guān)性值得是什么？index的相關(guān)性指的是index包含股票的價(jià)格相關(guān)性嗎?但是各股的相關(guān)性如何理解？波動(dòng)率又指的是什么？
程寶問答
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