A選項 買CLN為什么是賣CDS？
第25題A選項為什么對？
94題，為什么是trust支付bankL＋285bps，為什么bank給trust的要用L＋285bps-(L＋150bps)
第三個問題就是，這道題計算trust account, 題干說at the beginning of period was$10 million earning 4% annually. 所以 這里trust account肯定是需要從期初開始第四年末是10million*(1＋4%)^4 不是嗎？因為四年期限 而且很明顯說是期初10million而不是第三年末10million.
Q24. ( ▼-▼ )這道題真是虐哭了。老師，首先這題不是pool will terminate at the end of 4th year嗎？四年的話為何如截圖第一個公式計算pool沒有92*（1＋8%）^4這樣？而且coupon rate肯定是年化的呀 terminal的點是第四年肯定是需要四次方的呀。
老師 我一直有一個困惑的點，就是BSM model計算call的公式，是Se^(-rt)*N(d1)-Ke^(-rt) *N(d2); 但是為什么我們把equity看成call的時候公式卻是S*N(d1)-Ke^(-rt) *N(d2)，即 前半部分S沒有用（-rt）折現(xiàn)。不知為何有此差別
option的敞口圖形是怎么樣的，跟forward一樣嗎
為什么縱軸EXPOSURE是%？
老師你好 我想問問99題的b選項，我們之前討論的excess spread不是扣除的是fee啊 expense之類的嗎，我們好像沒有考慮collateral本身產生的interest呀？這里怎么是資產池和抵押品各自的interest fee相減就得超額利差了呢
老師你好 我想問問 CLN里面reference asset是哪一個？是bank下面的loan還是trust下面的risk-free bond？
沒看懂
老師，95題我還是不明白，理解不了
請問老師，當利率下降最底層價值也下降，為什么可以得到最高層級的價格是上升的？是因為最高層和最低層級是反向的嗎？還有為什么說風險大，中間層的價格就是下降的，在利率下降的時候就說明風險大嗎？
請問老師，這里面一年中的計算，每半年的的付息不用考慮嗎？如果計算一年的ytm是不是應該是100=109/（1+r)+4.5/(1+r/2)這樣的？
老師，針對周老師的這兩頁PPT我有點糊涂，自己總結了一下，麻煩您看一下對不對。 第一頁的ppt中說credit spread是上升趨勢時，CVA也會呈現(xiàn)上升趨勢，因此上升趨勢下CVA會更大，這個CVA也是需要像第二頁PPT一樣折現(xiàn)的吧。 第二頁PPT是假設了credit spread有一個平均水平，只是因為形狀不同，導致PD呈現(xiàn)上升會下降的形狀，從而導致CVA也呈現(xiàn)出上升或下降的形狀，之所以在下降的形狀下CVA的現(xiàn)值反而更大，就是因為它受到了credit spread 有一個均值水平的影響，所以折現(xiàn)后反而向下的CVA更大。 兩者的區(qū)別就在于credit spread是否有一個平均水平，對么？
程寶問答
金程問答
