金程問(wèn)答
是否可以解釋一下這張PPT的內(nèi)容？
想問(wèn)下這個(gè)UL是如何推導(dǎo)出來(lái)的？
精 Q80. 老師 這道題如果不是問(wèn)連續(xù)復(fù)利的，而是一般復(fù)利的話，應(yīng)該怎么算呢？完全忘記了( ▼-▼ )雖然是很基礎(chǔ)的知識(shí)點(diǎn)。此外，是否這個(gè)考點(diǎn)是用Merton model計(jì)算CS，所以一定是只能用指數(shù)分布連續(xù)復(fù)利這一種這樣？最后，想請(qǐng)教下老師“一般復(fù)利”英文是什么？（忘記了 上網(wǎng)沒(méi)查出來(lái)）
Q80. 老師 請(qǐng)問(wèn)continuously compounded就是用 ln是嗎？我隱約記得好像不是這樣，而是D=Fe^-(rf＋cs)(T-t)這樣？請(qǐng)問(wèn)老師這是同一個(gè)道理嗎？
老師請(qǐng)問(wèn)為什么負(fù)債端SPV的成本低于資產(chǎn)端，這和形成超額利差有什么關(guān)系
Q44. 老師 這道題用如截圖紫色字第一個(gè)公式不可以嗎？這里給的信息是符合代入第一個(gè)公式的呀，為何還要算出CS呢？第一個(gè)公式并不需要CS，而且這里也沒(méi)說(shuō)公司債是coupon多少這樣呀。
老師 信用百題63，為什么不能直接用PVEE*credit spread，將三年的結(jié)果求和
老師 能否解釋一下信用百題95，特別是buy和sell CLN的區(qū)別
Q24.最后一個(gè)問(wèn)題就是，即便trust account也在tranch中分配了，而且也算出了terminal cash flow來(lái)進(jìn)行分配了，但是請(qǐng)問(wèn)這時(shí) 我們?cè)谄诔醯臅r(shí)候original loan pool是所有投資人的1million*100 (par) 這么多, 最后分配給各自tranch的卻還是本金這么多，也就是期末并沒(méi)有拿到本金以外的利息，感覺(jué)不太對(duì)勁呀。請(qǐng)問(wèn)如何理解這里呢？
關(guān)于題干說(shuō)recovered at the end of the period.我記得recover的是進(jìn)入O/C account（即trust account）的，而O/C account是不在waterfall里分配給各個(gè)tranch的，所以不應(yīng)該相加在一起呀。
針對(duì)這個(gè)同學(xué)的提問(wèn)，我感覺(jué)如果保險(xiǎn)公司需要支付更多的賠償不是應(yīng)該是RWR么？
老師，請(qǐng)問(wèn)a monoline insurer sold protection concentrated in a business or industry為什么是WWR？
overcollater 1.75是怎么算的
老師 信用百題6，再將年華PD轉(zhuǎn)化為月PD時(shí)，可不可以直接用4%/根號(hào)12 ？算出的結(jié)果跟答案A 有些出入
D選項(xiàng)沒(méi)聽懂
程寶問(wèn)答
