老師您好，初始保證金的確定是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的極端情況來決定的，考慮的是違約時(shí)候的清算風(fēng)險(xiǎn)，這句話對(duì)嗎？初始保證金的作用是用于極端情況下嗎？請(qǐng)老師解釋一下“初始保證金”的作用，謝謝啦！
請(qǐng)問老師EEPE在老師的基礎(chǔ)課講義里沒有提及，是否是說21年新考綱里對(duì)這部分不要求呢？此外，請(qǐng)問老師，敞口的度量指標(biāo)中，時(shí)段指標(biāo)是不是只有EPE、ENE和PFE呢？謝謝老師！
老師您好，這一頁考綱有要求嗎，公式需要掌握嗎？感覺理解不了這個(gè)netting factor公式的意思，請(qǐng)老師幫忙再解釋一下，謝謝！
63題，為什么cva不用費(fèi)率的方式算？如何看出來的？
麻煩老師講解一下這道題
老師您好，此處EPE為何要乘以爾法呢？爾法代表什么含義呢，請(qǐng)老師解釋一下哈，謝謝啦！
這道題題干中沒有提到kmv模型 為什么k是15？我覺得k應(yīng)該是18。
老師好，我想問下n-th to default 的價(jià)值和asset價(jià)值有關(guān)系嗎，如果組合里的資產(chǎn)可能的損失不相同，這個(gè)correlation impact還成立嗎？另外，如果ρ=-1，發(fā)生違約時(shí)，賠付的是所有違約的資產(chǎn)還是其中一個(gè)資產(chǎn)呢？這時(shí)候賠付金額怎么記呀
這道題如果用編輯違約概率怎么做？這個(gè)MDP等于是干擾項(xiàng)嗎？另外老師這個(gè)方法算出的pd是兩年內(nèi)違約的pd嗎 有點(diǎn)暈
第二種情況，A更容易賠付，賠付的錢會(huì)多于收到的保費(fèi)，不應(yīng)該是敞口上升嗎？
請(qǐng)問老師，81題B選項(xiàng)中，經(jīng)過CCT，可以減少repo’s default risk為什么不對(duì)呢？
老師我想問credit spread是PD*LGD吧，那credit spread上升意味著PD上升是對(duì)的嘛？
99題，題目問的是：以下哪種信用支持方法不會(huì)影響tranch x的信用質(zhì)量，那不就是說哪個(gè)方法能保證tranch x的本息能正常支付么？A\B\C三個(gè)選項(xiàng)都能保證tranch x的信用質(zhì)量啊，這題是不是問的有問題啊
95題，CLN是誰發(fā)行的，，誰是買方，誰是賣方？是什么東西？為什么buy CLN意味著賣出CDS，
86題，150bps是半年支付一次，為什么不轉(zhuǎn)成年化的收益率，即：（1+1.5%/2）^2=（1+r)
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