請問老師，最后這句話應(yīng)該怎么理解？為什么說在相關(guān)系數(shù)很低的情況下會有很高的違約風(fēng)險？比如相關(guān)系數(shù)為負(fù)一的時候，一個違約另一個一定不會違約，隨著相關(guān)系數(shù)的上升就可能都會違約，那么這個時候的違約風(fēng)險不才是增大嗎？還有后面這一句說的，在不同的部門間的違約風(fēng)險為什么是比在同一部門的違約風(fēng)險更高呢？因為風(fēng)險分散化的效果，不應(yīng)該是更低嗎？
老師您看這道題中，30%是不是不需要再平方了呢？題目已經(jīng)說是方差了呀，另一個5%是標(biāo)準(zhǔn)差所以才需要平方的。您看我理解的對嗎？謝謝啦！
請問怎么理解out-of-the-money put option所產(chǎn)生的wrong-way risk比in-the-money put option多這個問題？ 如果是in-the-money put option的話，在stock price下降的的時候不是應(yīng)該賺的更多嘛因為他的strike price會比out-of-the-money put option的strike price高？
老師這題能再解釋一下嗎 還有dva是什么意思呀 cva是自己暴露的信用風(fēng)險敞口 dva是交易對手的信用風(fēng)險敞口嗎
老師這題為什么 asset return和pd是負(fù)相關(guān)的呀 題目懂了 這個點不懂
老師這題計算后半年的違約概率能不能像計算 遠(yuǎn)期利率那樣 就用 0.5d1+0.5d2=d一年期的 然后求d2 但這里老師用的好像沒怎么看懂
1. 請問如何判斷交易雙方誰有credit risk呢？ 是看誰賺錢了（exposure>0）就面臨著credit risk？ 2. 為什么這題TMI明明在forward中賺錢了卻還是承擔(dān)著credit risk呢？
既然是CVA減少，不應(yīng)該有兩種情況嗎？一種是EPE和PD都下降，另一種是EPE上市，PD下降、為何這里只是指第二種呢？
老師，這個百題第93題說相比TRS來說，CLN的風(fēng)險更小，理由是CLN事前就注入了資金?？墒荂LN都是帶杠桿的吧，應(yīng)該敞口很大才對啊，TRS畢竟只是收益部分。
請問這道題里面的B選項的PFE measure distribution of high percentile是什么意思呢？
老師你好 這邊的return on assets是誰的回報啊，楊老師說是抵押品收入的利息，但我怎么感覺是整個資產(chǎn)池的收入利息呢
請老師講了一下ABC三個選項，應(yīng)該怎么改才是對的？還有這里面的libor加上1.5%（還是1.35%是？）是對沖基金給中間商的保費還是對沖基金自己用來緩釋貸款的風(fēng)險的？
請問可以描述一下以下這些每一個friction具體指的是什么嘛？ mortgagor&originator originator&arranger arranger&third party servicer&mortgagor servicer&third party investor&manager investor&credit rating agency
老師您好，您看精讀里的這部分內(nèi)容我更新的對嗎？其中的“觀察期”是什么意思呢？是否為horizon？如有錯誤和遺漏還請老師指出，謝謝！
這道題里我用excel算的為什么不對？另外題目里非條件違約率1%說明什么？是不是無用數(shù)據(jù)？
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