金程問(wèn)答
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操作風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
習(xí)題集289題，我覺(jué)得B是定量標(biāo)準(zhǔn)而C說(shuō)法是錯(cuò)的啊，B說(shuō)法，監(jiān)管資本本來(lái)就是用來(lái)彌補(bǔ)UL的,EL是reserve要彌補(bǔ)的對(duì)象所以忽略不計(jì)；而C說(shuō)法，操作風(fēng)險(xiǎn)課上的筆記跟C說(shuō)法有沖突哦，課上筆記是正常是需要10年時(shí)間的loss data,第一次用高級(jí)計(jì)量法的可以寬松至5年才對(duì)。 請(qǐng)老師指正
1.為什么在期末的時(shí)候要計(jì)算本金的現(xiàn)值，利率互換沒(méi)有本金交換??？ 2.解題思路是把支固定和收浮動(dòng)的各期現(xiàn)金流分別加總在計(jì)算凈值，對(duì)嗎？如果思路沒(méi)有錯(cuò)，為什么用浮動(dòng)利率來(lái)折現(xiàn)？ 3.答疑在最后一步直接用2million減去支固定現(xiàn)金流的現(xiàn)值，這是什么意思？為什么這么操作？
能不能解釋 所以這個(gè)是錯(cuò)的呢？然后這個(gè)選項(xiàng)如果改成adjusted R^2說(shuō)明該方程的F檢驗(yàn)statistically significant 是不是就可以了呢？
賣了 但是他這個(gè)債券的套利操作有點(diǎn)看不太懂 為什么要買入一個(gè)2年期的帶利息的債券再把利息抽出然后賣掉呢？
1.exchange 跟 CCP是什么關(guān)系？當(dāng)了交易所會(huì)員了還要單獨(dú)去注冊(cè)CCP會(huì)員？2、close out具體怎么操作，當(dāng)保證金不及時(shí)交，CCP強(qiáng)平時(shí)，是直接把這筆合約注銷掉還是按現(xiàn)價(jià)賣？那跟這筆
short一個(gè)執(zhí)行價(jià)格較高的put，市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格才會(huì)行權(quán)，為什么期權(quán)費(fèi)高呢？還有short put是看漲心理，期待買家不行權(quán)賺取期權(quán)費(fèi)來(lái)獲利具體是怎么操作呢？如果執(zhí)行價(jià)是10，看漲心理這個(gè)
老師 我記得對(duì)沖基金與共同基金最顯著的差別之一就是 hegde fund 是 nontransparent的，所以對(duì)沖基金的基金經(jīng)理做什么操作什么投資風(fēng)格都是不需要Investor知道的，這是
老師您好， 我想請(qǐng)問(wèn)一下， 1，關(guān)于對(duì)沖完gamma，之后產(chǎn)生了新的delta，如果此時(shí)再對(duì)沖干凈delta，第二次對(duì)沖delta的操作不會(huì)再產(chǎn)生新的gamma嗎，如此往復(fù)豈不是一個(gè)死循環(huán)
這題就是合成FRA的操作方式。 FRA2*5，代表的是在未來(lái)兩個(gè)月是要鎖定三個(gè)月的利率，也就是說(shuō)我只要借三個(gè)月的錢就好了，這個(gè)題的意思是我先借未來(lái)5個(gè)月的錢，然后在最開始的兩個(gè)月把這筆錢再投資出去，就相當(dāng)于我在最初的這兩個(gè)月是沒(méi)有借錢的，這個(gè)題說(shuō)的就是這個(gè)意思。
請(qǐng)問(wèn)操作風(fēng)險(xiǎn)精選題ppt的第40頁(yè)關(guān)于SMA這道題： 1.這題解析說(shuō)“Also, banks must not use losses net of insurance recoveries
？可是，老師，如果沒(méi)有超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益、直接買國(guó)債不就好了，做啥套利啊，套利很容易操作嗎？講課老師還說(shuō)“市場(chǎng)上不可能會(huì)有超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的套利機(jī)會(huì)"，這個(gè)我也不理解。
德國(guó)金屬公司的案例有一個(gè)地方我不理解。在期貨發(fā)生虧損的時(shí)候，為什么不停止?jié)L動(dòng)對(duì)沖的策略呢？因?yàn)樵谠蛢r(jià)格下降的時(shí)候，遠(yuǎn)期合約是獲利的，期貨合約是虧損的，那么這個(gè)時(shí)候停止期貨合約的繼續(xù)滾動(dòng)對(duì)沖不就完了嗎？期貨合約是每三個(gè)月開倉(cāng)平倉(cāng)操作一次，既然原油價(jià)格在虧損，終止這個(gè)策略不就可以使得虧損停止了嗎？
designed.這應(yīng)該是操作風(fēng)險(xiǎn)中 人選錯(cuò)了模型，不是模型本身的問(wèn)題 所以D不應(yīng)該是模型風(fēng)險(xiǎn)吧。問(wèn)題2. 關(guān)于C 是Minimal runding errors. 是取整的時(shí)候取小了，比如說(shuō)小數(shù)點(diǎn)取了兩位 而其
老師，我一直以為算衍生品var有兩個(gè)思路、1、在標(biāo)的資產(chǎn)vaR這個(gè)地方乘以標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值、2、標(biāo)的資產(chǎn)VAR保持百分比，在衍生品VAR這里乘以衍生品的價(jià)值。請(qǐng)問(wèn)，這兩個(gè)操作是否結(jié)果一樣？然后這道題，買
老師，麻煩幫忙解釋一下操作風(fēng)險(xiǎn)百題中提到的這些模型風(fēng)險(xiǎn)。 比如在第一類錯(cuò)誤中1和3我能理解，都是假設(shè)的錯(cuò)誤，2是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)因子太少么？該有4liquidity和第二大類錯(cuò)誤中的problem
程寶問(wèn)答
