精 老師，請問equity price與volatility一定是反比的對嗎？您看Q76這道題D, 請問 如果說higher equity price的話 是否可能volatility上升呢？一定是要低股價和高波動率才導(dǎo)致equity option volatility skew嗎
老師你好 這邊老師在講解的時候說到ab選項中的volatility of the short rate都是指下圖公式中的西格瑪，可是基礎(chǔ)班的時候老師講過下圖中公式中的西格瑪和我們討論的volatility of the short rate不是一個東西呀
這里的降低confidence level降低的是回測的置信水平吧，不是計算VAR的置信水平吧，計算VAR的置信水平降低了，更不容易拒絕，會煩二類錯誤，從而導(dǎo)致power of test 降低，對吧
老師你好 想問問尖峰和矮峰的問題，這邊我有點搞不清楚了，是有偏就會出現(xiàn)尖峰么？矮峰是只有在兩邊都是瘦尾的情況下才會出現(xiàn)嗎？
為何OTM-call時隱含波動率也會更高？
老師，這個題我有點不明白，這里如果有PDF的圖那么是左肥右瘦的，那題目中說是long，但沒說是call和put,如果是long put，那么在股票價格高時是虧損，那么就是在pdf的右邊，那就是瘦尾呀，此事ES應(yīng)該會比lognormal下小吧
Q79，關(guān)于波動率微笑的圖橫縱坐標是strike price和implied volatility,另一個PDF的圖縱坐標是price，但是橫坐標是什么?。縫pt上也沒標注
老師，這里算ES的時候VaR為什么帶入的是4.45，不帶百分號呢
30題關(guān)于回測的第三個選項不理解
第16題，老師說是看到trading Book就是用99%10天的VaR，因為是計算MKT risk的要求，可是ppt里說用99%，1 year??？請問10天是具體在ppt里哪里有寫呢？麻煩老師提供下截圖。
押題卷36題，D選項，es是比VaR更平滑，但是對ghost effcet 也更敏感啊，因為ES反應(yīng)超過VaR的損失，一旦出現(xiàn)大損失，是會反應(yīng)到ES上，但是會過幾天才會反應(yīng)到VaR上啊，D有問題吧
The put price serves as the floor value for a puttable bond when interest rates rise。 這句話怎么理解呢（利息上升，所以投資人要求贖回，因為每月收取利息下降）？為何put price就等于有贖回權(quán)bond的低價呢，怎么計算得到的？那么upper value怎么計算呢？
請問81題的C問為什么正確？
老師，想問下這里算1時刻的價格的時候為什么不加rp了呢
老師，針對80題的C選項，如果不是針對衍生品，而是針對bond是不是應(yīng)該使用national value（尤其是principal mapping和duration mapping）,相應(yīng)的課件中給出了本金的值，如果題目中同時也給了市值，那么這兩種mapping中應(yīng)該用本金還是市值呢？
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