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流動(dòng)(dòng)(dòng)性
指數(shù)分布算PD 應(yīng)該是無記憶性的，那么第一年存活，第二年違約的概率應(yīng)該就是第一年違約的概率，為什么答案選B？
老師您好，請問百題資料里面的第36題，為什么是type 1 error?都已經(jīng)99%confidence level了，難道不是只有1%的可能性犯type1？然后更高概率type2 error?
這個章節(jié)的中文講義第524頁首行公式里，老師講了在F=S(1+R)T次方這個基本公式里，加成本減收益，為何便利性收益沒有在S項里減掉，而是放在分母里去折現(xiàn)
如何理解相關(guān)系數(shù)和相關(guān)系數(shù)波動率有正相關(guān)性，但是相關(guān)系數(shù)在經(jīng)濟高增長時最高，而相關(guān)系數(shù)波動率在經(jīng)濟擴張時最低？
是不是不論有幾個數(shù)字？ 都是三次方和1.5次方？ 如果題目給了五個六個可能性的數(shù)字那么次方是不是會變成其他的？
老師，想問下目標duration netural是什么意思？ 然后這個系統(tǒng)性風險和利率風險的推導(dǎo)過程是不是可以只記住公式就行了，推導(dǎo)過程感覺有點難記住，有些也不太理解
老師好，此處我不是很明白為何五年后的PV=100,000，雖然題目中說是前5年沒有減本金，可是按定義來看，pv是一筆現(xiàn)金流，這100,000是5年前發(fā)生的現(xiàn)金流，5年后的這個時間點并沒有
精 老師我其實不太明白利率互換的信用風險敞口，圖片中劃線描述。利率互換的不確定性是隨著期限的增加而上升。隨著時間的推移，時間是越來越少，不確定性應(yīng)該也是遞減的，交割的現(xiàn)金流也是隨之就一筆就少一筆也是遞減
老師好，我對債券價格定價的原理存在一些疑問，之前課程老師講解債券定價原理是，首先說債券的定價，通俗而言就是看該債券能帶來多大的價值，所以就是把未來現(xiàn)金流進行折現(xiàn)求和。 未來現(xiàn)金流中每一期的收益部分
65題，這里美元和加拿大元的現(xiàn)金流都分別按照4%和5%折現(xiàn)，為什么匯率不用4%和5%換算一下？，中間有一句說term structure is flat，是指什么意思，就是說匯率不變的意思嗎？那為什么還要給4%和5%，好容易誤導(dǎo)啊
老師好，關(guān)于FRA中把T2時刻的現(xiàn)金流折回到T1時刻的公式中，分母為何不寫成是(1+R)的τ次方的形式呢？比方說τ是3個月，分母就寫成是(1+R)的0.25次方，感覺這樣從原理上也說得過去？
老師 這道題我完全不懂，再幫我講講現(xiàn)金流的過程把。老師說賣notes，買bond，再來一個swap，而且bond老師也沒有除以2，是用6.75%在那邊算的，為什么不semi？然后后面合成盈虧的時候老師的算法我也看不懂，賣notes的錢怎么就沒體現(xiàn)呢？
既然是0 coupon，那么中間沒有現(xiàn)金流 不受不同期限利率的影響，那么到期時間為1年的債券，相當于只有1期，中間0.5年時無coupon，那么算價格為什么不能直接用100除以1.018？為什么只有1期中間無coupon也要按除以2的半年折？
請問老師第47題關(guān)于對沖那里的現(xiàn)金流怎么算的，為什么不能用3月份簽訂的F和到期的現(xiàn)貨匯率作差，而是用到期期貨的匯率作差，并且差完之后他應(yīng)該是一個以日元計價的Profit，還需要轉(zhuǎn)化成USD吧？老師這個式子對嗎
老師，AD選項按照我的理解應(yīng)該是這樣寫的啊，前半部分我理解因為一個是發(fā)行者付利息一個是買方收利息但是后面根據(jù)題目來來畫現(xiàn)金流老師和我寫的完全相反，后面也要根據(jù)發(fā)行者和買方來確認嗎？
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