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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師，針對(duì)這頁(yè)筆記，我有3個(gè)問題：1.WCDR是 stressPD嗎？2.WCL是根據(jù)損失分部分析得到的，跟違約相關(guān)性有什么定量關(guān)系嗎？3.stress EL有什么用？感覺最終是計(jì)算Credit VaR
老師，這道題講義里沒有講到在market crisis的時(shí)候哪種風(fēng)險(xiǎn)更容易出現(xiàn)吧？那initial margin正常情況下也是做一下很穩(wěn)健的投資所以也不太會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)啊。考試會(huì)考到這個(gè)嗎
前半句結(jié)論錯(cuò)，后半句對(duì)，那么后半句怎么理解？然后C選項(xiàng)對(duì)，為什么對(duì)呢，是0.045直接和顯著性水平0.05做比較然后越小越拒絕嗎？Pvalue中給顯著性水平的百分比直接就是概率的意思嗎
VaR的一種嗎？（之前以為條件VaR是VaR的一種？）還有想請(qǐng)教一下 Expected shortfall的中文是什么。 最后想問一下 風(fēng)險(xiǎn)度量的四個(gè)指標(biāo)單調(diào)性，次可加性（sub-additive
risk)就是小于整個(gè)市場(chǎng)的unsystematic risk.黃金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)如果和整個(gè)市場(chǎng)的一樣，那么此時(shí)怎么會(huì)出現(xiàn)黃金的總風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)? (上面思路中的錯(cuò)誤望指正)
市場(chǎng)價(jià)格還是按現(xiàn)金流折現(xiàn)到目前的現(xiàn)值？要是這個(gè)債券違約了，要賣掉，我是不是不能按照這個(gè)公式去算？因?yàn)榇藭r(shí)根本不知道市場(chǎng)價(jià)值，不能確定P。如果用另一種辦法，要是我按照現(xiàn)金流去算現(xiàn)值，我已經(jīng)違約了，我根本就不能收到現(xiàn)金流我根本沒有辦法折現(xiàn)，算市場(chǎng)價(jià)格，所以這道題我根本解不出來，對(duì)吧。謝謝老師，有點(diǎn)著急。
這道題感覺跟下面這個(gè)矛盾呢，下面說99%的置信水平，400個(gè)數(shù)，1%的顯著性水平老師選的是第四個(gè)。本題，90%的置信水平，30個(gè)數(shù)，不應(yīng)該是第27個(gè)算
這個(gè)一籃子資產(chǎn)是啥啊，里面不是有很多個(gè)嗎，那為啥相關(guān)性-1，一個(gè)違約另外一個(gè)一定不違約？除了這兩個(gè)難道就沒有其他產(chǎn)品了？不用考慮他們之間的關(guān)系嗎
老師，Rho等于1的時(shí)候?yàn)槭裁?st一定要賠??？相關(guān)性不能說明違約事件發(fā)生的概率啊，所以我覺得這里也應(yīng)該是賠 or不賠，跟Rho等于-1時(shí)可能賠or不賠一樣
老師，請(qǐng)問是不是liquidity risk管理中都是用reserve（不同于市場(chǎng)信用和操作）？復(fù)習(xí)到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)里是用expected requirement-reserve管理，而且
請(qǐng)老師解釋一下547.551.556這三個(gè)答案有關(guān)var在均值回歸和trend方面問題，我翻了筆記，如果是有相關(guān)性的話就是根號(hào)下2（1+p），這個(gè)公式表示的是556里面的真實(shí)var還是原始var呢？
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)班第43頁(yè)計(jì)算Leverage effect的公式是L*Ra-（L-1）*Rd，但44頁(yè)老師寫的公式，括號(hào)里是（1-1/h）也就是1-L咯，L不是一般都>1嗎？為啥是1-L呢？
老師好，提問一下關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的問題，是否可以理解為整體的壓力測(cè)試是由ALCO負(fù)責(zé)牽頭的，而僅涉及到LTP部分的壓力測(cè)試是由司庫(kù)部門負(fù)責(zé)的？謝謝！
請(qǐng)教，題目中A選項(xiàng)講明風(fēng)控部門員工薪酬與模型使用掛鉤，是否可理解為模型不具有獨(dú)立性independence？請(qǐng)問原版書有對(duì)應(yīng)的模型開發(fā)原則強(qiáng)調(diào)么？按常理理解是與獨(dú)立性相悖的，謝謝解答！
) are a baseline for developing EWIs.在經(jīng)濟(jì)困難時(shí)期(非正常情況下)使用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量是開發(fā)EWIs的基準(zhǔn)。
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