金程問(wèn)答
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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
請(qǐng)問(wèn)指數(shù)分布的無(wú)記憶性是在什么時(shí)候才會(huì)被用到 比如這道題 題目中問(wèn)的within the next three years 是不是就是靠考慮第一年不違約和第二年不違約直到第三年違約的情況？
請(qǐng)問(wèn)老師，這個(gè)79題中a選項(xiàng)說(shuō)的和68題中b選項(xiàng)不是一個(gè)事情是么？我認(rèn)為他們都是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 不會(huì)影響流動(dòng)性，但是題中說(shuō)79影響而68不影響。這是怎么回事呢？感謝解答
老師，在遠(yuǎn)期或者期貨合約中，如果我是賣方，在未來(lái)以約定的價(jià)格賣出商品，如果有便利性收益，那么那部分收益結(jié)算時(shí)是買方支付給我的，還是我支付給買方？如果是反向的cash and carry是不是就是反過(guò)來(lái)？
老師你好… 這道題我還是覺(jué)得 用只考慮了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)的股票收益率 計(jì)算“承擔(dān)一單位總風(fēng)險(xiǎn)得到的超額回報(bào)率”的Sharpe ratio 從定義上來(lái)說(shuō)是有問(wèn)題的 之前老師的答疑還是沒(méi)有說(shuō)服我
信用的第61題，不可以根據(jù)無(wú)記憶性的原則來(lái)得出第一年到第三年的累計(jì)違約概率都是同一個(gè)數(shù)嗎，即就是第一年的違約概率嗎，請(qǐng)老師解答，謝謝
不是很理解 正相關(guān)關(guān)系 為什么就 more than， 相關(guān)系數(shù)不是 （-1，+1）嗎， 如果相關(guān)系數(shù)為0.8， 好像也不能直接乘啊， 這里相關(guān)性到底是干嘛的？ ps. 一開(kāi)始以為這題還要用beta分布…
老師好，市場(chǎng)百題第三題。這個(gè)里面直接加總了組合里3種資產(chǎn)的delta，這種算法感覺(jué)像是把3種資產(chǎn)的VAR直接加總起來(lái)了，想請(qǐng)問(wèn)的是，計(jì)算組合的總delta時(shí)需不需要考慮他們之間的相關(guān)性影響呢？
請(qǐng)問(wèn)這里老師說(shuō)SR適合無(wú)分散化投資的資產(chǎn)，依然帶著濃厚總風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。但如果SR是CML的斜率的話，CML不是研究組合投資已經(jīng)分散化投資的產(chǎn)品的嗎？這里的總風(fēng)險(xiǎn)是指系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎？
想問(wèn)一下在Quanto Option中，Nikkei指數(shù)和日元 相關(guān)性為正，當(dāng)兩者同時(shí)上升時(shí)，日元上升的話，那這個(gè)call option對(duì)于option買方應(yīng)該是in the money的，那為什么日元上升不行權(quán)呢，不是會(huì)有S-K的payoff嗎？謝謝
提到偏差是不是有兩種情況？非流動(dòng)性資產(chǎn)偏差和對(duì)沖基金偏差？每一種里面又有3類？低頻交易偏差是不是屬于前者，不屬于對(duì)沖基金里的偏差？有點(diǎn)混淆，請(qǐng)老師講解。不要Will老師回答
請(qǐng)問(wèn)這題為什么不用乘以每個(gè)違約概率發(fā)生的可能性呀？比如一共四種情況，每個(gè)前面乘以一個(gè)1/4或者4C1之類的？有點(diǎn)不太清楚什么情況需要乘什么時(shí)候不用？
老師，對(duì)于wcl的計(jì)算，有沒(méi)有大概的思路，怎么理解在99%cvar, 是指在置信水平為99%下一個(gè)月的最大損失，所以要看每個(gè)資產(chǎn)違約的可能性？怎么又將置信水平和累積的違約概率聯(lián)系在一起？
我想問(wèn)一個(gè)比較基礎(chǔ)性的問(wèn)題，一直不太理解，對(duì)沖是降低了風(fēng)險(xiǎn)，可是收益也會(huì)被對(duì)沖掉。比如AB兩個(gè)資產(chǎn)負(fù)相關(guān)，longA 同時(shí)longB，那豈不是A如果上漲它的收益會(huì)被B的多頭平掉了？
VaR怎么能捕捉流氓交易員呢？VaR出現(xiàn)大幅變動(dòng)，有很多種因素，流氓交易員只是其中的一種可能性而已。流氓交易員應(yīng)該屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的一種，是需要通過(guò)其他方式進(jìn)行識(shí)別管理吧
投資管理里有幾個(gè)問(wèn)題。1.圖里的βi,p表示的是什么意思？CAPM βp是組合p承擔(dān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)組合）的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)對(duì)嗎？2.IRR的計(jì)算器計(jì)算，能不能舉例子說(shuō)明下。謝謝
程寶問(wèn)答
