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流動(dòng)(dòng)性
請(qǐng)問：accrued interest 為什么不算PV呢？比如7月1日到期的國(guó)債，4月1日A將債券賣給B，B給A一個(gè)到期現(xiàn)金流的折現(xiàn)價(jià)格，那7月1日的coupon為什么不折現(xiàn)到4月1日呢？畢竟B在7
老師那這道題是不是就是算表中第二個(gè)年度（也就是2024）的現(xiàn)金流的變化呢？但是有兩個(gè)問題是，題中讓算到2024，但是不應(yīng)是從2022開始也就是3－2.95＋2.95－3.1么？第二個(gè)問題是，這道題關(guān)
映射：通過風(fēng)險(xiǎn)因子久期考慮到了coupon和本金，對(duì)應(yīng)的就是相應(yīng)久期的零息債券； 3、現(xiàn)金流映射：將coupon和本金分別對(duì)應(yīng)的久期進(jìn)行相應(yīng)久期零息債的對(duì)應(yīng)，也就是說把這些久期放到久期籃子一一映射
市場(chǎng)價(jià)格還是按現(xiàn)金流折現(xiàn)到目前的現(xiàn)值？要是這個(gè)債券違約了，要賣掉，我是不是不能按照這個(gè)公式去算？因?yàn)榇藭r(shí)根本不知道市場(chǎng)價(jià)值，不能確定P。謝謝老師，有點(diǎn)著急。
老師好，金融市場(chǎng)與產(chǎn)品前導(dǎo)課程中第39頁，1億*（4.5%-4%）*0.25=125000，這個(gè)為什么算出來的是3.25年時(shí)的現(xiàn)金流啊。按照FRA的定義，從未來某一時(shí)刻開始在某一特定時(shí)期內(nèi)按協(xié)議利率
可不可以這樣理解由IRR和市場(chǎng)要求的回報(bào)率的關(guān)系，判斷自己能不能投，也就是投之后是賺還是虧。 假設(shè)IRR=8％，此時(shí)初期投資和未來所有現(xiàn)金流貼現(xiàn)后的金額相等，不賺不虧。 投資后，肯定要遵循市場(chǎng)要求的
第一個(gè)問題，請(qǐng)問老師如何確定到期bond1和2的現(xiàn)金流是100流入的呢？price of par 是面值，也就是說95.238，99是現(xiàn)價(jià)，95.238*（1+5%）=100，但是99這個(gè)兩年期的如
effective d 還是modfied d還是macaulay d？考試中如果三個(gè)都給了，我該優(yōu)選哪個(gè)？如果最優(yōu)的duration未給出，是否可以用其他duration代替計(jì)算？還是需要通過公示
這個(gè)第六題 老師在講什么？ 哪里有g(shù)ood time的前提 這個(gè)題目難到問的不是asset payoff 和 bad time 的關(guān)系？？？選項(xiàng)D描述的的是 在bad time的情況下 asset
27題，這道題目講的應(yīng)該是關(guān)于CML，為什么老師解釋的時(shí)候用的是CAPM的假設(shè)理論？ CML線和EF應(yīng)該不是一樣的吧，我認(rèn)為借錢投市場(chǎng)之后確實(shí)還在CML線上，但是不在EF上了，EF和CML 只有一個(gè)切點(diǎn)而已。 請(qǐng)老師康康我的疑問，然后幫我解釋一下為什么選D吧。
期權(quán)對(duì)沖呢？c懂了，但是d也不懂，gamma=delta變動(dòng)除以股票變動(dòng)，option可以理解因?yàn)閐elta和option有關(guān)系，但是為什么要加入期貨呢？麻煩老師解答，謝謝
第11頁ppt中 D指一方a賣出的TBA會(huì)有本息的償付，但這個(gè)利息不應(yīng)該歸屬于另一方b嗎，視頻中的老師，為什么說是資產(chǎn)池會(huì)有所縮減，產(chǎn)生利息應(yīng)該是資產(chǎn)池增加呀，還有下一頁的例題中本息償付占到0.4%，那把資產(chǎn)買回來為什么就是可以減去這0.4%，我有點(diǎn)被繞暈了
根據(jù)利率平價(jià)理論，利率和匯率的確是反向變動(dòng)，那么第三個(gè)選項(xiàng)的確可以選。但是如果從蒙代爾弗萊明模型來看，利率上升（寬松的貨幣政策）才會(huì)導(dǎo)致本國(guó)貨幣在短期內(nèi)升值，這么看應(yīng)該選項(xiàng)D更合適。所以做這一類題目，默認(rèn)是從利率平價(jià)理論的角度考慮是嗎？
這題我也覺得該選D，首先，SPE不可能收了多少固定全部都按一樣的利率（雖然本金一樣）給provider吧？再有，他從provider拿的float利率跟支付給投資者的利率也不能都一樣吧？要不SPE掙什么是不是？所以這肯定就有利率風(fēng)險(xiǎn)，再有，信用風(fēng)險(xiǎn)是雙向的吧既來自底層又來自provider？
根據(jù)題干XBB=N^(-1)(QB(tB))。。XBB 和 XB本身是隨即變量。所以不能選A和B（因?yàn)槎际歉怕剩xD因?yàn)檫@是一個(gè)分位點(diǎn)的交集？
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