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流動(dòng)(dòng)性
選項c逆回購這個還是不理解。銀行流動性變差的指標之一是資產(chǎn)增加，對應(yīng)的是短期貸款。那么逆回購也是流出資金換取特殊債券，不也應(yīng)該是變差么。如果說銀行有能力去逆回購，所以不算風險指標，那銀行有能力購買資產(chǎn)呢
密卷第46題描述2不太理解，描述說置信水平降低，那么非拒絕域應(yīng)該是減少啊，非拒絕域為啥會增加呢。 置信水平降低，顯著性水平上升，一類錯誤概率上升，二類錯誤概率下降，檢驗力度應(yīng)該增強啊
老師這句話應(yīng)該怎么理解？ISG等于0無法完全消除利率風險，因為利率和資產(chǎn)和負債實際不是完全相關(guān)，該如何理解？因為ISG=0，NII=ISG*利率變化量，那么NII應(yīng)該也等于0吧?這里說的利率對于資產(chǎn)和負債的相關(guān)性有關(guān)系嗎？
short put都會導(dǎo)致delta大于0，那做對沖的時候，與stock的關(guān)聯(lián)性在哪里呢，是否short stock時需要考慮option的漲跌問題呢
第一行的數(shù)據(jù)表示假如在1%的顯著性水平下，99%的VaR在一年內(nèi)的exception為5，則落入非拒絕域，為什么說Var值不對呢？ 原假設(shè)應(yīng)該是Var是對的，無法拒絕原假設(shè)，那應(yīng)該是說明VAr是對的呀？
老師你好 流動性章節(jié) 周老師和姚老師的差入有些大啊，就比如下圖姚老師課上說這個公式要明確會計算，但是周老師講義里面都沒有提及，那我們應(yīng)該按照哪個版本啊。除了這個，前面講義上也有，stress report，還有一些測量的ratio，姚老師這邊只是羅列了下，展開都沒展開
老師。這道題講B Adverse selection的時候老師說這是negative feedback. 不能理解這句話是什么意思，是說錯了嗎？逆向選擇是信息不對稱，負反饋是高買低賣。這之間沒有關(guān)聯(lián)吧？ 此外，還想請問逆向選擇在交易流動性風險中體現(xiàn)在哪里？
這個表格中，雖然我已經(jīng)明白什么是拖尾，什么是截尾，也能記住。但是貌似老師并沒有講為什么，比如：AR中，為什么自相關(guān)性是拖尾，偏自相關(guān)是截尾呢？MA也一樣～請老師再講講？謝謝另外Ro，是表示哪個相關(guān)系數(shù)的？ACF還是PACF？
老師，這道題我感覺兩種算法都說得通，第一種就是算一個聯(lián)合概率，第二種用指數(shù)分布里的conditional default probability計算為什么不對呢？他不是無記憶性，而且定義就是
(1)在求VAR時，Z值是標準正態(tài)分布下求的，那樣豈不是所有均值是0，標準差1。(2)由1天VAR求t天的VAR，應(yīng)該是t個分布組合，為什么Z值不變（3）是不是只有收益服從正態(tài)分布時，VAR才是滿足次可加性的
定量分析的百題，29題（如圖）：有個地方不理解題目說的是chi-square的單尾檢驗，5%的顯著性水平所畫的拒絕域圖像不應(yīng)該是我附件畫出來的樣子嗎？為啥老師畫出來是雙尾，然后取的是右邊2.5%的水平？
security 意思是 CAPM必須用于計算非有效的資產(chǎn)組合或單個資產(chǎn)，但是CAPM公式里用的貝塔是系統(tǒng)性風險，沒考慮非系統(tǒng)風險啊。怎么理解？
老師，標準正態(tài)分布下5%顯著性水平時的Z小于0誒，這里應(yīng)該是加號吧？或者應(yīng)該在Z這里加一個絕對值？而且根據(jù)正態(tài)分布標準化的公式Z=（X-u）/標準差 倒推 原來的正態(tài)分布的分位點X，這里也應(yīng)該是加號…？
老師好！這道題C選項為何不對？非流動資產(chǎn)由于交易少 市場上獲取到的數(shù)據(jù)本就不多 因此會有很強的自相關(guān)性 可獲取的收益率數(shù)據(jù)很少 收益率曲線相對平滑 所以順理成章的波動率很小 為什么不對呢？
老師 圖一中這道題只選擇了操作風險和融資流動性風險 可是在第二張圖中第二段 可以看到也有提到不包括利率風險 信用風險等 所以圖一中的題目為什么不將信用風險和市場風險也選上呢
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