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流動(dòng)(dòng)性
large negative price changes.”是什么意思？是說，極大的負的價格變化這樣的數字數量很少嗎？怎么看出來，左邊也在說厚尾？ 2.這道題，是選C選項。但是怎么會選出偏度，怎么看出來是在說不對稱性？
這道題有一點不懂，就是關于pd計算的。為什么三個階段的邊際違約概率不一樣，根據無記憶性不是應該都等于第一階段的違約率嗎？因為λ和t都是一樣的，這里的概率卻要用累計概率推算出來。
請問這道題，歷史模擬法更可能提供一個精確的估量在VAR上，相對于參數法來說。那么不是應該是成熟市場的大量數據才對嗎？應為成熟市場的數據更準確，大量數據也是會更準確。新興市場的少量數據不具有代表性，不能用來估計VAR的吧。
百題投資組合55題 老師你好，beta=0應該是equity market neutral吧？ 使beta為零消除系統(tǒng)性風險，屬于niche strategies的一種把? 而屬于relative
老師你好 從定價公式邏輯來看，成本和收益都是short方在0時刻買入現貨 準備在T與long方交割的過程中產生的 既然如此那便利性收益應該是屬于“相對于long方而言是供應方”的short方呀。這道題既然現貨持有方（即short方）是消費者，那誰是supplier呢？
capital；2：capital conservation buffer是用來抗周期性的，應該是normal times的時候收取，stress period才對的啊 請老師指正
想問一下關于CDS和錯路風險，如果A long CDS on C from B的話，（就是老師上課的例子），CB的信用質量高度相關的話，我不太明白C或者B的違約概率如果變動的話，為什么會影響到A的exposure呢？我能理解A未來可能遭受損失的可能性增大了，但是何來的A的exposure變大了呢？
1.21 B. 1.65. C. 1.76. D. 1.96. 解析：答案選C 。這個是取決于null hypothesis. 這題的null hypothesis 是hedge fund
22的問題，萬一我正負號弄錯了，弄成PMT=-100000，結果只是正負號變了，那不是還能得到正確答案嗎？所以這種現金流正負號是不是對答案對錯沒什么影響??？
pound sterling) is 1.6500. What is the value of the swap to the party paying dollars?不是每年以2000萬英鎊14% 的利息換取3000萬美元10% 的利息。那現金流不是支出英鎊，收美元嗎？為什么老師說是指美元收英鎊？
為什么p-strips的duratio大于original的嗎？duration不應該是各期時間的加權平均求和嗎，該題構造的是擁有20期coupon現金流的債券，加權求和為何小于10年呢？
折現率是2%？ 另外，對于收浮動，如果在3月時點上的現金流，除了本金，對于利息的計算是按照前一期規(guī)定的利率計算的吧？就是對于本題里面計算得出的1， 另外，對于收浮動，在3月時點上的折現率是2%，這個哪里可以看出來？ 謝謝
選項1，買一個put option,市值的確可能上升，此時對買方不利，但是可以選擇不行權呀，為什么買方會違約呢？而且風險敞口上升？但是敞口不是未來可能有現金流入，但由于交易對手可能違約，現金流不一定
老師，這句話“C選項是說在融資購買證券時，金融機構往往出售回購協(xié)議，以避免全額購買證券。這樣剩余的錢可以為了儲存流動性。選擇其他的投資工具或者應對未來的流動性需求。”repo seller不應該是借出collateral 借入資金嗎，那為什么這里說避免全額購買證券（collateral）？
45頁PPT board risk oversight這一段，老師在視頻的描述是，“董事會積極主動的態(tài)度去風險監(jiān)管可以讓公司在危機后迅速恢復”，太離譜了吧，recognized是恢復？ 這一段的意思不是“董事會積極主動進行風險監(jiān)管的重要性，在危機后越來越被認識到”嗎？跟老師在視頻里講的差別很大吧。
程寶問答
金程問答
