全部 >
流動(dòng)(dòng)性
老師您好！這道題選錯(cuò)誤選項(xiàng) B錯(cuò)了我能理解 但是我覺得D也錯(cuò)了 因?yàn)?4 05年是沒有發(fā)生金融危機(jī) 這時(shí)候市場(chǎng)上的Equity 和Mezz的保費(fèi)是很固定的 這個(gè)策略就是賣一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)獲得高保費(fèi)
轉(zhuǎn)換模型不是為了解決肥尾問題嗎，為什么答案卻是它最不可能出現(xiàn)肥尾問題？③根據(jù)264題中肥尾一般是在非條件分布中，這樣的話可不可以認(rèn)為265題的C和D選項(xiàng)都是非條件分布呢？
請(qǐng)問一下，老師最后舉的那個(gè)例子:VaR(1d,1%)=100m，如果最后產(chǎn)生的losses是200m，這樣是否屬于risk mgt failures? 老師說的答案是：不屬于？ 可是這個(gè)不是屬于
price of $50 B Buy a call with a strike price of $25 C Sell a put with a strike price of $50 D
that are too small C. positive parameter estimate and VaR calculations that are too small D. negative parameter estimate and VaR calculations that are too large
老師您好，我想問一下c和d選項(xiàng)，有效的和分散化的有什么必然聯(lián)系嗎，如果有，那是否是“組合有效代表著充分分散？”的意思，如果是這樣，由于資本資產(chǎn)定價(jià)模型只涉及到β，那么其組合應(yīng)該都是充分分散化的，這不是有效的組合嗎，為什么又說可以應(yīng)用于無(wú)效的組合，我不是很理解這兩個(gè)選項(xiàng)，我覺得反了。
請(qǐng)教老師，在計(jì)算CF時(shí)，假定某債券的息票率為8%，債券期限為18年零4個(gè)月。為了計(jì)算轉(zhuǎn)換因子，假定債券的期限為18年零3個(gè)月。將所有息票支付的現(xiàn)金流以年率（半年復(fù)利一次）貼現(xiàn)到3個(gè)月后的時(shí)間上
apt公式到底有幾種表達(dá)方式？原版書的公式是表示成基準(zhǔn)收益+一系列影響因子到來的影響；但是課上老師講的apt公式又是表示成無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)*系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且公式左邊是期望收益率。我不明白的是1
老師在別的同學(xué)問題下說的這句話”抵押品本身的折扣越多，就意味著抵押品自身本來的價(jià)值是比較高的，那么當(dāng)我們需要把這個(gè)資產(chǎn)賣了換取現(xiàn)金的時(shí)候，可以換得更多的現(xiàn)金，這可以緩釋流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。"抵押品折扣越多
discriminatory power，好像是對(duì)違約判斷的準(zhǔn)確性。請(qǐng)問老師這個(gè)也是信用風(fēng)險(xiǎn)最后一部分對(duì)三個(gè)credit scoring model的評(píng)估有關(guān)嗎？就是FIOC scores; pooled
16題，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好不是有定量和定性的描述嗎，請(qǐng)問C不是屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好中定量的描述么？我覺得B項(xiàng)不太準(zhǔn)確，確定可接受的風(fēng)險(xiǎn)的類型，風(fēng)險(xiǎn)的類型不就是有市場(chǎng)、信用、操作、流動(dòng)性、反洗錢、網(wǎng)絡(luò)等等風(fēng)險(xiǎn)嗎
請(qǐng)老師講一下164題，第一句話說市場(chǎng)因子0.5不就是m=0.5嗎，m是實(shí)際市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件與違約的相關(guān)性呀？還有因?yàn)檫`約只有損失，所以可以看成和var計(jì)算類似，都是單尾，但是關(guān)于99%和1%為什么都是
計(jì)算出新的收益率。據(jù)觀察發(fā)現(xiàn)與老師講解的方法差異在于預(yù)計(jì)收益(第一個(gè)橫線公式)多了一個(gè)ei。想請(qǐng)教下圖做法思路有無(wú)錯(cuò)誤？錯(cuò)誤是否在于原預(yù)計(jì)二因子模型里面多了一個(gè)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)收益？為什么不包含在其中？
老師您好，之前告訴我們CML上的點(diǎn)只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，說明橫坐標(biāo)對(duì)應(yīng)上去的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。SML上的點(diǎn)是全部風(fēng)險(xiǎn)。但是在SR中代表的卻是全部風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)應(yīng)CML，TR代表的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)應(yīng)SML。我有點(diǎn)混亂，請(qǐng)
僅是由liquidity risk造成？ 4）最終的結(jié)論是不是理解為，1個(gè)基點(diǎn)的利率變動(dòng)會(huì)帶來0.9個(gè)基點(diǎn)的特殊流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)？ 謝謝
程寶問答
金程問答