金程問(wèn)答
這里的UL和之前的UL=WCL-EL有什么不同呢？
老師，為什么margin 上升，collateral 上升呢？這個(gè)該怎么理解呢？
請(qǐng)問(wèn)，總收益互換這里，如果標(biāo)的是asset value貶值，那receiver這一方既要支付貶值部分，又要支付floating+spread？這個(gè)衍生產(chǎn)品保護(hù)的是total return payer？
老師舉的例子，一筆交易，它的不違約的價(jià)值是2，這個(gè)價(jià)值是什么價(jià)值呀？他的來(lái)源是什么呢？對(duì)應(yīng)的是資產(chǎn)的價(jià)值么？還是這筆交易對(duì)應(yīng)的收益呀？而且計(jì)算出的UCVA是-1，所以這筆交易的價(jià)值是2-1等于1，這個(gè)1是最后獲得的收益嗎？（但我的理解是，party既然承擔(dān)了交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，那么它不應(yīng)該要求更高的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償嗎？但反而這筆交易對(duì)應(yīng)的價(jià)值降低了。所以不太明白這筆交易的價(jià)值怎么理解
老師的駱駝發(fā)音貌似錯(cuò)了？顯得不夠?qū)I(yè)…
請(qǐng)問(wèn)這里的yield，rate等是哪一方支付給哪一方的？
long 和 short 的 cds的能重新說(shuō)下嗎？什么 a 的價(jià)值上升，價(jià)值指的是什么？cds 的價(jià)格嗎？ 也不對(duì)啊，c 違約，cds 價(jià)格下降吧， 這都怎么得來(lái)的？講的太差了
為什么資產(chǎn)管理公司，也就是基金經(jīng)理們會(huì)面臨很大的信用風(fēng)險(xiǎn)？應(yīng)該是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的吧…他們會(huì)投資類似貸款的業(yè)務(wù)…？
原版書(shū)CVA\DVA在哪個(gè)章節(jié)
發(fā)生次數(shù)比較多，發(fā)生概率比較小用Poisson分布是什么意思？發(fā)生次數(shù)和發(fā)生概率的區(qū)別是什么？
看這里的講解，netting是一定需要中央清算才可以實(shí)施對(duì)吧？可這個(gè)視頻一開(kāi)頭老師就說(shuō)ISDA主協(xié)議規(guī)定了netting相關(guān)內(nèi)容，主要用于不能中央清算的場(chǎng)外交易，那這里一個(gè)說(shuō)要中央清算，一個(gè)說(shuō)不能中央清算，是不是有點(diǎn)沖突矛盾呀？
老師，快來(lái)看看這道真題，連著幾天都考了。我的問(wèn)題是，CVA,DVA的符號(hào)我分不太清。我一直覺(jué)得CVA就是應(yīng)該從價(jià)值里調(diào)減的，而DVA就是價(jià)值調(diào)增的。按照他這么個(gè)算法，一開(kāi)始CVA是負(fù)的直接+的DVA,但在2022年又用的CVA-DVA。再有一個(gè)，這題BCVA算出來(lái)是正的，說(shuō)明應(yīng)該在總價(jià)值上進(jìn)行-，如果是負(fù)的，因?yàn)?了一個(gè)負(fù)的，變成了正的，那應(yīng)該信用環(huán)境變好了才對(duì)吧?
CS= -1/T-t * Ln(D/F)-Rf T及t 代表什麼， D代表債券現(xiàn)值嗎？ 有同學(xué)今天考到了，印象沒(méi)做過(guò)相關(guān)題目，有資料可看看嗎？
請(qǐng)問(wèn)一下，在計(jì)算cva的時(shí)候，計(jì)算敞口是計(jì)算它的現(xiàn)值，這里不用折現(xiàn)嗎，什么時(shí)候需要折現(xiàn)
老師請(qǐng)問(wèn)百題中的這道題，解析中損失1m和2m的概率各自是怎么算的，3m概率是0%是因?yàn)樗愠鰜?lái)的數(shù)字太小了近似于0還是本身就是0呢，謝謝
程寶問(wèn)答
