expected positive exposure 和average EPE 有什么區(qū)別？一個是事前估計，后面一個事后統(tǒng)計嗎？
不太理解這里的式子為什么流入等于流出可以得到式子流出*CDS spread=流入呢
這里支付完senior和junior tranche之后剩余9315360，不應(yīng)該先給oc賬戶1750000嗎
題目問對X層沒有影響的，C為什么有影響？ 考慮：題設(shè)中的每一層都有固定價格，說明最下面還有一層equity，只是不知道金額多少。C說損失由Z先吸收，相當(dāng)于X的保護(hù)墊由原來的Z+equity減少為Z了，所以有影響。對嗎？ 另外，關(guān)于D，自持不影響每個層級的兌付順序和保障，或者說自持只是一種對抗fraud和adverse selection的方法，不是增信措施。理論上我也可以自持A檔。對吧？
麻煩老師詳細(xì)解釋下D選項
老師，請問這里如果考慮rounding應(yīng)該交多少抵押品嗎？涉及到rounding 總是不會算
A屬于哪種內(nèi)部增級措施
Merton model求quity和bond的價值，都是總無風(fēng)險利率嗎？ 是用N(d2)求PD的時候，才區(qū)分用不同利率，求risk neutral pd或者physical pd嗎
哪一章講的違約概率的建模也是用reduced form model和structural model。
麻煩老師幫忙看下這道題怎么解，答案是B
圖一是一道題，圖二圖三是一道題。 關(guān)于OC trigger，excess spread超出trigger的部分給OC賬戶還是給equity?是如何分配的？兩個題目講的不一樣??？
請問這里的或有賠付為什么是收入呢？
為什么不是s1*pd2，選A呢？
相關(guān)系數(shù)為兩個特殊風(fēng)險因子的乘積，如果特殊風(fēng)險因子視同一樣，那么相關(guān)系數(shù)就是風(fēng)險因子的平方，一個風(fēng)險因子就是相關(guān)系數(shù)開根。這個開根不應(yīng)該有正負(fù)號么，為什么只視同正號呢
老師您好UCVA是成本這句話怎么理解，既然是成本，那它是誰的成本，收益又是什么？
程寶問答
金程問答