老師你好 我想問問 利率期限結(jié)構(gòu)里面的上升下降和flat反應(yīng)在同一個(gè)圖像里面是怎么畫的呀 是序號(hào)1，2，3哪種呀（一級(jí)里面講過 我有點(diǎn)忘了 正好信用風(fēng)險(xiǎn)里面研究上升cs，平穩(wěn)cs和下降cs的圖像）
請(qǐng)問老師這句話應(yīng)該怎么理解？在莫頓模型中股票被視為看漲期權(quán)可以理解，但是為什么股票價(jià)格隨著波動(dòng)率的降低而減??？是因?yàn)椴▌?dòng)率減小，股票價(jià)格上漲或者下跌的不確定減小，所以股票價(jià)格變低是嗎？還有后面那句在默頓模型中，優(yōu)先債等同于公司價(jià)值減去看漲期權(quán)的股票價(jià)值，這里面的優(yōu)先債應(yīng)該就是債券面值等于總資產(chǎn)減去所有者權(quán)益是嗎？當(dāng)波動(dòng)率減小，股票價(jià)格下降，所有者權(quán)益降低，此時(shí)債務(wù)面值升高。還有優(yōu)先債和優(yōu)先股，他們之間也是不一樣的，我的理解是優(yōu)先債就是普通債券，但優(yōu)先股是還完債務(wù)人后，剩下的先還優(yōu)先股，其次剩余的再還給普通股
請(qǐng)問為什么altman z score在frm里是2.675. 在cfa里用1.81，謝謝
請(qǐng)問老師，這個(gè)題里面的2485000是怎么算出來的？
什麼是liquidity put,能用例子加以說明嗎？
這個(gè)題hazard rate就是泊松分布里的系數(shù)嗎，沒太明白這個(gè)題的邏輯
為什么不是A，對(duì)于要給抵押品的一方為什么不是TRS更好嗎？TRS也可以加杠桿，抵押品要求沒有CNL高吧
表格中紅筆劃線的def rate是怎么算的
老師可以解釋一下bc選項(xiàng)嘛
也沒說算的是風(fēng)險(xiǎn)中性概率還是physical概率啊
信貸委員會(huì)屬于第幾道防線
怎么看出這個(gè)題是互換的呢
老師可以再說一下為什么借4.6%long Bond+CDS這么套利嗎？寫著semiannual的兩個(gè)利率為什么也按annual來算的？
那是不是就是說若果不在fixed coupons方法中 cds的premiums是可能會(huì)隨市場波動(dòng)的
兩個(gè)疑問。第一，請(qǐng)老師看看我理解對(duì)不對(duì)：B選項(xiàng)，margin period只是一個(gè)時(shí)間區(qū)間，無法判定期間敞口到底高還是低，所以該選項(xiàng)不對(duì)。第二，請(qǐng)老師看看視頻里說的對(duì)不對(duì)：“短margin period，高敞口”。謝謝。
程寶問答
金程問答