根據(jù)莫頓公式，無風(fēng)險利率和股票價值是同向關(guān)系，可現(xiàn)實中計算股票價值不是吧無風(fēng)險利率當(dāng)成折現(xiàn)率的一部分嗎？是不是I如果說提升期權(quán)價值會比較嚴(yán)謹(jǐn)一些？
老師，我有個問題，我看文獻(xiàn)中KMV模型的假設(shè)都是說企業(yè)價值服從幾何布朗運(yùn)動，我想問這跟老師上課講的KMV不需要該假設(shè)是相違背的啊
這道題請老師講解一下，為什么實際收益率計算違約概率而不用無風(fēng)險利率計算呢？
Z score和FICO score需要掌握哪些，麻煩老師幫忙回憶一下
老師好，xVA是什么意思？
老師好，我看公式里面，CVA是有-號的？此外，對于這個第三題，題目中沒說用近似估計，還有對于自身的CVA，為什么不加-號？
請問EE,EPE為什么不能捕捉roll-over risk
根據(jù)KMV模型公式， DD=（V-K)/σ， 但A選項中只說用 equity value 是不是有點片面呢？
請老師解釋
老師你好,這里的value越大,spread越大嗎?
這個違約率上升，mezzanine 應(yīng)該是和equity 一樣，Var值不應(yīng)該是下降嗎？為什么還上升
這道題當(dāng)ρ下降，VARs和VARe都下降，Ve下降，Vs上升，為什么得出來選擇A
請問此處老師提出的違約概率的轉(zhuǎn)換，應(yīng)該如何轉(zhuǎn)換？已知一個月的違約概率，轉(zhuǎn)換成1年的
請問這一項計算的計算器步驟是什么樣的，有點不太記得清楚怎么倒求了
在Merton模型中，這樣得到CS后，是再利用cs≈PD×lr,進(jìn)而求出PD嗎?
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