40題，這個(gè)條件違約概率和聯(lián)合違約概率有點(diǎn)分不清楚了。第一年不違約，第二年違約。這兩個(gè)的聯(lián)合違約概率和條件違約高綠，講的不是一個(gè)事么？
Pd t到t+2這個(gè)條件違約概率的公式為什么等于累計(jì)違約概率了？不是應(yīng)該是邊際違約概率除以1減去累計(jì)存活率嗎
精 老師，CDS賣方需要持有資產(chǎn)嗎
老師，離散程度變大，變尖峰肥尾，正敞口部分不一定變大啊？
老師好，主講老師說，非預(yù)期損失就是組合的波動(dòng)率，這句話咋理解呀？
課件第192頁的table 8.2以PD=0.02計(jì)算為例期末情況: 老師寫的我都懂, 她寫的您不用解釋了的. 但, 我的疑問是, OC賬戶的流入為什么她沒有算O/C trigger的17.5million?謝謝
老師好，總收益互換中，若標(biāo)的資產(chǎn)違約，總收益互換將會(huì)終止，但總收益賣方得向買方支付貶值差額？是因?yàn)橘u方發(fā)起的，主動(dòng)終止互換，這部分貶值的差額就相當(dāng)于給買方的一個(gè)補(bǔ)償嗎？
公式裡的beta，m，ε各代表什麼意思啊
為什么第一張講義里說信用風(fēng)險(xiǎn)的分布是左偏？第二張圖里的loss distribution卻是右偏
老師這個(gè)Creditrisk的資本金與巴塞爾2的IRB有關(guān)系嗎？
為什么負(fù)的收益不需要考慮進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口
老師請(qǐng)問這塊怎么用E估算出V，能簡(jiǎn)單舉例嗎？
可以求解釋下這里的credit curve是什么嗎
老師，Warehouse lender是什么意思啊？為什么有這個(gè)角色
為什么有些不能做中央清算的交易就沒法做雙邊凈額交易？
程寶問答
金程問答