老師好，第二個指標中回購協(xié)議可以使得銀行目前收到現(xiàn)金，流動性增加，為什么要把它放在流動性支出那里也就是負號后面呢？
這張圖tsecf自己算，從第8年開始tseccf的數(shù)值是不是出錯了，應(yīng)該是1.95-3.2=-1.25，不是-1.51吧
老師你好，為什么利率上升，債券價格會下降呀？利率上升的話買的人不就多了嘛然后價格也會上升吧？
股票的波動率和spread的波動率要是不一樣，這個題目里的var和cost of liquidity用哪個的波動率？
關(guān)于計算抵押品價值，在3時刻的價值是要高于6時刻的價值，因為3時刻加上了AI，可是對于對手方來說6時刻他也收不到coupon那為什么3時刻要承擔更高的抵押品價格呢？是因為如果銀行在6時刻或者之前違約的話，對手方可以拿到coupon或者以一個更高的價格賣出去嗎？
是不是可以理解為margin （collateral）都算在asset部分，不管保證金是否實際消耗，都從asset賬戶中增減？
為什么repo的地藥物要求有很高的信用質(zhì)量呢？我作為repo的投資者，后續(xù)還要把我的抵押物贖回來，那么這個抵押物的信用質(zhì)量應(yīng)該沒什么關(guān)系吧，反正最后我都是要贖回來的。。第二個問題就是：請問老師，rep
這張圖可以詳細說明一下嗎？曲線代表什么意思，陰影代表什么意思，為什么還有個swap利率曲線。
老師，這個題的解釋中為什么是這段公式呢，跟我記得筆記不太一樣，是不是哪里理解不對？
不是越特殊 special spread就越大嗎
這里的AFG和前面說的net liquidity position有什么異同，煩請辨析一下。
為什么在p上漲時，force to sell 相當于short call就可以獲得一筆相當于期權(quán)費的溢價？在p上漲時，去short call，的確會收到一筆期權(quán)費，但是這里并不是期權(quán)交易呀，那么交易者通過force to sell,獲得的premium是哪里來的呢？
Infrequent sample bias 不是只是低估風(fēng)險不影響收益嗎？為什么smoothing會改變return?
老師，講義上算的repo收益率是不是寫錯了？我按杠桿收益率公式代入得到的公式相見右邊鉛筆寫的，其中劃線的1-1/h，和講義上的(1-h))/h反了
這里的CD是一年期以內(nèi)的？
程寶問答
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