如果是半年期，按半年復(fù)利，是不是應(yīng)該寫成這樣更完整一些。
d的后半句and it should not be considered when determining the size of exposure是什么意思呢
這兩個(gè)題都不會(huì)，沒有什么講解
Merton模型中，波動(dòng)率和利率對(duì)equity和bond的影響分別是什么？
Credit value是wcl-EL，也就是非預(yù)期損失嗎，所以和不確定性相關(guān)？
Accumulating trust、reserve account、oc account都是指證券化產(chǎn)品的儲(chǔ)備賬戶嗎
在merton model中，Equity return 有用嗎？
老師問一下merton模型中debt計(jì)算公式
如果題目給了無風(fēng)險(xiǎn)利率，國(guó)債折現(xiàn)到貸款到期日時(shí)的價(jià)值大于貸款價(jià)值的話，也選有風(fēng)險(xiǎn)嗎？
這個(gè)cds圖形是賣方的敞口還是買方的敞口?95%置信水平下沒有觸發(fā)或有賠付，未來就只有買方向賣方支付spread，那這個(gè)圖形應(yīng)該是賣方敞口圖。但96%置信水平下賣方有賠付，是賣方的付款義務(wù)，為什么賣方的敞口會(huì)變大?
為什么s大于c，期初買方需要多付錢？
為什么求累計(jì)違約概率的公式中是-λ
對(duì)required的理解有點(diǎn)忘了，想問下如果求collateral amount required，是27-14=13，還是27-13-10.8=2.2?
提問，關(guān)于credit spread等的幾個(gè)概念辨析
為什么債券在利率下降時(shí)，exposure 是增加的呢？如何理解？謝謝老師
程寶問答
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