精 老師好，計算IR為什么不可以用active return2.31%作為分子呢？Alpha不等于2.31%，這題的條件是不是有點相互矛盾？
這里的expected return和expected payoff有啥區(qū)別？請解釋這題
麻煩老師解釋一下關(guān)于559題關(guān)于f-stat的部分
long swap到底是收浮動還是收固定，以前的interest swap的long方不都是收浮動嗎？
最后一題口徑不協(xié)同也不至于beta等于0吧，畢竟同一時點的數(shù)據(jù)還是高度關(guān)聯(lián)的？
Exercise 5還是不是很理解怎么解答的
老師 pension fund的sponser不是owner嗎？關(guān)于這道題C, db plan的owner是雇員，而面臨損失是公司的自己投資操作問題 雇員不受影響呀，還是覺得C應(yīng)該是對的才對。而關(guān)于D 也是關(guān)于"sponser"這個詞的理解 我好凌亂。如果站在sponer是公司的角度 那么D是對的；如果sponser按照講義理解成owner, 那么雇員相當于定期收coupon 還真是不太對。而且對于db plan 和dc plan也有差別，dc plan的owner確實相當于short position in bond, 但db plan的owner只負責未來收錢 相當于long position in bond才對吧。
老師 我還是覺得第一句話是不對的，在多元回歸中，回歸項越多（k越多），R^2是上升的，但是adjusted R^2是下降，因為adjusted R^2是分母經(jīng)過自由度調(diào)整的。所以multiple fators不能improve只能decrease adjusted R^2才對。
516題 B、C、D錯的原因是什么？老師能不能解釋下具體錯在哪里？
請問老師，第一題的AB選項和第五題的解釋，這里面說的和long put/call option或者是其他產(chǎn)品有關(guān)系嗎？為什么說當風險敞口和違約概率同時下降的時候就是rwr，敞口和違約概率同時上升就是wwr？rww不是敞口和違約概率反向的嗎？wwr是同向啊。為什么說只要交易對手風險上升是錯路風險的條件？但是也存在交易對手風險上升，比如如果對手方是原油公司，當原油價格上漲，對于他們來說也是不會違約，這樣的話應(yīng)該是rwr了呀？還是說我沒有理解交易對手總體風險是什么意思？還有他最后說風險敞口下降，但增加交易對手違約概率，可能會或者不會增加整體交易對手風險怎么理解呢？
老師好，這里不太明白，首先不明白為什么要調(diào)整，投80%是經(jīng)理自己的決定，也不是標普500叫他這么投的，那他的兩部分投資應(yīng)該作為一個整體呀，為什么還要調(diào)整？ 其次即使要調(diào)整，就說明80%的資產(chǎn)和標普風險一致，為什么不直接用13%和12%比呢？請賜教
老師，α的精煉，是在α的標準差不是西格瑪*IC的時候才調(diào)整的嗎？
習題集555 為什么計算Es1 不乘duration
老師這兩個公式的原理還是不明白，能否舉例說明，為何這樣做是最優(yōu)組合。
請老師詳細解答，謝謝！
程寶問答
金程問答
