金程問(wèn)答
Q14 borrow from federal funds rate do I need to post collateral? If not, is this the reason why the rate is higher?
PSA是不是這樣理解，第一個(gè)月提前償付率0.2%,第二個(gè)月0.4%,一直上漲，直到30個(gè)月后維持6%不變
請(qǐng)老師解答，謝謝
老師，請(qǐng)問(wèn)88D選項(xiàng)，意思不應(yīng)該是“CDS可以只通過(guò)現(xiàn)金交割”這么說(shuō)也不錯(cuò)了，講解老師翻譯的是“CDS只能夠通過(guò)現(xiàn)金交割”，如果這么翻譯確實(shí)D是錯(cuò)的，但我覺(jué)得應(yīng)該是第一種翻譯吧
百題Q42. 請(qǐng)問(wèn)這道題怎么解？這個(gè)知識(shí)點(diǎn)好像基礎(chǔ)課里沒(méi)怎么講過(guò)
這道題為什么不是用指數(shù)分布呢？指數(shù)分布不也是對(duì)違約時(shí)間的建模嗎？
不太理解這個(gè)，為什么保留不需要更多的貸款保障金
這里的價(jià)值V與敞口是什么關(guān)系？正相關(guān)？為什么？敞口指的是風(fēng)險(xiǎn)的程度吧，那價(jià)值下降風(fēng)險(xiǎn)變大了啊
book value 和face value一樣嗎？market value book value fave vale有什么區(qū)別？
VaR也會(huì)考慮credit risk嗎? 如果兩個(gè)corporate bonds, E(A)=E(B), sigma(A)=sigma(B), 但是A的 default prob=1%, B的default prob=10%, 兩個(gè)bond 的 VaR會(huì)不同嗎?
不理解 實(shí)物交割為什么我買(mǎi)了保險(xiǎn)要賠付還要我賣(mài)個(gè)資產(chǎn)出去 這個(gè)資產(chǎn)怎么來(lái)的？那部相當(dāng)于別人違約我的損失根本沒(méi)被彌補(bǔ)嘛？現(xiàn)金交割怎么有涉及拍賣(mài)了？直接給我一筆現(xiàn)金不就好了么？實(shí)在不理解詳細(xì)說(shuō)說(shuō)
V=D+E，D有FV ，為什么能用rate free 計(jì)算PV直接使用等于122？
notch-up notch-down有什么具體意義
關(guān)于Insolvency, 我記得Assets=Liabilities + Equities, 會(huì)存在the Liabilities surpass the Assets的情況?
這里的systematic risk 指的是什么？
程寶問(wèn)答
