如果這里的variation margin是-32的話，這兩個敞口分別是多少呢？
189題，為什么答案說"with lending risk, only one party (unilateral) takes on risk"以及"the principal amount at risk is known only with reasonable certainty at the outset because changes in interest rates, for example, will lead to some uncertainty"？
71題，沒看懂這個結(jié)算
老師好，第40題的C選項不理解
老師，像這道題用3年期債券計算出來的違約率，是3年的累計違約率嗎？還是第三年違約的概率
每個選項怎么理解？
老師好，B，Ｄ選項的區(qū)別在哪呀
第二十八題老師請問求d2時，什么時候r用無風險利率，為什么這一題用的expectedreturn計算呢？
老師好，強化段百題80題c選項，如果netting factor=0，凈額結(jié)算也可以使得敞口為0，為什么不能選呢？
IV選項沒懂，麻煩老師再給講解一下，再細化一下，謝謝
老師，presettlement risk以前學是=counterparty risk是結(jié)算之前違約的情況；settlement risk是結(jié)算時違約的情況。想請問presettlement risk不應該是對應payment netting（而settlement risk對應close out netting嗎）？還是說，這兩四者不是兩兩對應，是錯開的嗎？
這里的DD和前一個知識點里的d2有什么區(qū)別。另外，default point 和distance to default分別怎么理解？好難啊，準備崩潰了
這道題目為什么選擇D，在講義上fraction并沒有提到rating agency和originator之間的摩擦，和rating agency相關(guān)的是arranger，servicer和investor。
這里信用風險分析時為什么不考慮equity的利息流出？
為什么N(d2)表示行權(quán)概率，能用數(shù)學公式推導一下嗎，記憶模糊了
程寶問答
金程問答