金程問(wèn)答
老師，百題第4題，我們本來(lái)的公式是組合的VaR等于delta乘以標(biāo)的資產(chǎn)的VaR，這里老師為啥求標(biāo)的資產(chǎn)option的時(shí)候就已經(jīng)乘了delta呢，難道是因?yàn)閛ption的標(biāo)的資產(chǎn)是股票，此處每個(gè)option也相當(dāng)于一個(gè)小組合這樣的意思嗎？請(qǐng)老師解釋一下，謝謝！
a和c？為什么選c？
解釋一下選項(xiàng)，謝謝
老師 Q35的B. 這里是否應(yīng)該是利率其實(shí)是不影響funding risk的，因?yàn)槎唐谑抢视绊懻贾鲗?dǎo)，長(zhǎng)期是久期影響占主導(dǎo)，所以感覺(jué)B應(yīng)該是也不reduce也不increase才對(duì)吧？視頻講解是因?yàn)檎郜F(xiàn) r下降 PV上升，所以增加融資風(fēng)險(xiǎn)。但 也可以是利率下降，借錢的成本更低了，所以融資成本減小 融資風(fēng)險(xiǎn)也減小。所以B這里還是沒(méi)太理解，老師您看我上述的思路哪里不對(duì)嗎？
請(qǐng)問(wèn)b選項(xiàng)和d選項(xiàng)怎么區(qū)別，b不是減少減少x增加y嗎？
算SaR的時(shí)候z到底用單尾還是雙尾呢？前面講的是單，做題又用了雙。
老師你好 我突然有個(gè)問(wèn)題 correlation和correlation coefficient是一個(gè)東西嗎
咦？老師 monitoring里的第二條和最后一條。一個(gè)是investement company act和%client agent越高 都應(yīng)該是越容易監(jiān)測(cè)，所以兩個(gè)都是個(gè)好指標(biāo) 越不容易欺詐才對(duì)吧？記得基礎(chǔ)班講這里是investment company act, large investers和client agent都是正向指標(biāo) 是更容易detect（所以不是越大越有越容易欺詐 而是相反的）。只有brocker in firm是更容易欺詐的。 但這里強(qiáng)化班和基礎(chǔ)班講的相反，應(yīng)該記憶哪個(gè)呢？
老師，關(guān)于回歸方程，就是Jensen's alpha計(jì)算的方程。里面有beta是市場(chǎng)溢價(jià)的倍數(shù)。請(qǐng)問(wèn)可以說(shuō)beta是用來(lái)衡量leverage的嗎？
518題 這個(gè)公式是有選項(xiàng)A這個(gè)實(shí)證結(jié)論的嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，這里面用到的違約概率應(yīng)該是邊際違約概率還是單年違約概率？我記得老師之前講違約概率的時(shí)候，好像說(shuō)這里要用編輯違約概率？但是圖上面畫的這個(gè)不應(yīng)該是表示的單年的違約概率嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，如果是分析sell看漲或者看跌期權(quán)怎么分析呢？如果是賣出看跌期權(quán)，當(dāng)對(duì)手方的違約概率上升，說(shuō)明股票價(jià)格上漲，此時(shí)對(duì)于a來(lái)說(shuō)，只收了期權(quán)費(fèi)，也沒(méi)有敞口的變化，這里面應(yīng)該沒(méi)有辦法分析吧？賣出看漲期權(quán)也是，當(dāng)對(duì)手方違約概率上升，說(shuō)明股票價(jià)格下跌，此時(shí)對(duì)于a來(lái)說(shuō)也沒(méi)有敞口變化?？偟膩?lái)說(shuō)，因?yàn)閍是期權(quán)賣出方，所以不會(huì)遭受wwr和rwr對(duì)嗎
請(qǐng)老師解釋一下。
老師，可以講解下31題么，modified duration有點(diǎn)忘記了??
請(qǐng)問(wèn)計(jì)算DWR如何按計(jì)算器，每次按老師教的按，但是結(jié)果不同，可以講義習(xí)題為例
程寶問(wèn)答
