證券化和結構化產(chǎn)品有什么區(qū)別
這個d1 d2我算出來到數(shù)和題中到不一樣，請老師提供一下解法，謝謝
請問：為什么LIBOR要用現(xiàn)在的？ 不是用壓力 情況下的所有參數(shù)才是一致的嗎？
老師 莫頓模型邏輯上是不是有點奇怪，首先計算PD需要用到資產(chǎn)價值和資產(chǎn)價值波動率，但是資產(chǎn)價值及其波動率難以直接得到，需要用equity的價值和波動率來得到，但是根據(jù)BSM模型，equity的計算中必須用到資產(chǎn)價值及其波動率，這不就成了一個循環(huán)？還是說equity的價值和波動率是從市場股價上直接得到的？
為什么housing market 好轉(zhuǎn) 反而ABScredit enhancement fall呢
既然是向上取整，那違約概率是7.5%時，85*7.5%=6.375，向上取整違約個數(shù)應該是7，為何這里是6？違約概率是10%時，81*10%=8.1，向上取整違約個數(shù)應該是9，這里為何是8？
老師 利率互換產(chǎn)品為什么是wwr 看上課老師講的是站在銀行的角度分析，為什么不是站在公司的角度呀
親，麻煩翻譯一下。我硬是沒看懂。LGD上升為什么PD會下降？而且LGD都已經(jīng)上升了，還說發(fā)生違約時loss 上升這不是重復了嗎？
利率互換多頭方是什么？
老師，這個of which $1200000 is currently outstanding 怎么理解？
請問這個用計算器按的話是要怎么操作呀
這個圖上EE怎么計算
老師好，請解釋下各選項，謝謝。
請問老師，如果發(fā)生flight to quality,更多人去買投資級債券，那么投資級債券的spread將會如何變化？為什么呢？
在計算時，CPR使用的是年化數(shù)據(jù)，SMM使用的是月度數(shù)據(jù)，對吧？
程寶問答
金程問答