金程問(wèn)答
老師，我想問(wèn)下要怎么區(qū)分題目說(shuō)的tracking error是指標(biāo)準(zhǔn)差還是超額收益，考試會(huì)出現(xiàn)這種嗎
老師為什么第三個(gè)選項(xiàng)不對(duì)？不是國(guó)債在經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)影響不大嗎
分析一下，有點(diǎn)抽象
dollar weighted rate和time weighted rate分別怎么計(jì)算呀，老師。
檢驗(yàn)alpha應(yīng)該用T-test=alpha/SE(alpha)，為什么這個(gè)和SR的T-test就數(shù)值相等了？尤其是題目中說(shuō)了15年的數(shù)據(jù)，我搞不清楚統(tǒng)計(jì)量計(jì)算時(shí)到底要不要乘以（根號(hào)15）
超綱了嗎？講義沒(méi)提到
老師，A為什么不可以，可轉(zhuǎn)債因?yàn)榱鲃?dòng)性不好，也很便宜的
麻煩老師解釋一下D選項(xiàng)
請(qǐng)問(wèn)老師反價(jià)值投資的什么
第3個(gè)表述，如果一個(gè)對(duì)沖基金經(jīng)理能夠復(fù)制過(guò)往的成功經(jīng)驗(yàn)來(lái)獲得alpha，為什么不應(yīng)該付給他獎(jiǎng)勵(lì)，這個(gè)經(jīng)驗(yàn)是他自己獨(dú)有的，不是復(fù)制他人的。即使是復(fù)制他人的，對(duì)沖基金的獎(jiǎng)勵(lì)支付都是看結(jié)果，并不看過(guò)程，為什么不能付獎(jiǎng)勵(lì)？教材中哪里有相關(guān)的段落講到到這一點(diǎn)？
市場(chǎng)是有效的時(shí)候不是就是沒(méi)有摩擦嗎，沒(méi)有摩擦不就是沒(méi)有交易成本嗎，那A為什么不是costless呢
選項(xiàng)IV可以翻譯一下嗎？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)這道題用modified duration來(lái)算2008年末負(fù)債的過(guò)程該怎樣理解呢？謝謝。
老師好，兩個(gè)資產(chǎn)的邊際VaR不同，若想讓組合風(fēng)險(xiǎn)最小話，就把邊際VaR大的那個(gè)資產(chǎn)減少配置；若想讓組合最優(yōu)，就 超額收益/邊際VaR 較小的值減少配置。是這樣的吧？
講義上計(jì)算surplus at risk 公式=Z*sigma(surplus),為什么這題計(jì)算surplus at risk 要用期望值減去Z*sigma(surplus)
程寶問(wèn)答
