為什么swap利率下降，價格上升呀？
老師這道題為什么要用expected surplus減surplus at risk呀，兩個都會算但不知道問題問這個為啥要這樣減？或者說那個surplus value will be greater than（expected surplus）就是題目中歧視省略了這么個意思嗎？
老師可否再解釋一下選項A與D?
老師，這個畫紅框的怎么理解？
B選項說的挺有道理的，是哪里出現的呀？
為什么用的雙尾值？
C怎么理解？
老師好，C沒看懂，既然是rebalancing，那為什么只能short
為什么不是一開始就算VaR，而是一直算波動率最后一步算VaR.
算Var(P)這個答案不用考慮均值的嗎？而且真有這種題計算怎么辦，計算器不能支持那么多位小數點
精 semi-standard deviation，這個很熟悉，老師可以幫忙提醒下是哪個公式用到的嗎？
這道題說用low volatility strategies怎么就能推導到波動率異象來？理論上低波動率（風險）不就是低超額收益么？如何看出考察的是理論還是實證？
這題目和久期沒有關系嗎？如果是債券的話
B里fix income 是指債券這類吧，講義不是說和波動正向相關嗎
這里t1的65塊不是買入第二個股票付出的金額嗎？怎么等于第一個股票的期末值了呢？
程寶問答
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