為什么這里的tsaa是1000000？如果是可抵押出去用于流動性需求的話，不應該是100000×15%的haircut嗎？
課件說LVaR=VaR+cost of liqudiation。后部分的公式是s*a/2，其中s=（offer-bid）/【（offer+bid）/2】。但題目并沒有講分母是多少，為什么答疑沒用用分母
想問一下yield coupon ruturn 的理解的差異。前兩者是不是指的是要求的回報率？或者是賬面規(guī)定的回報率，而return是指實際的收益，但這個實際的收益應該怎么理解呢？
這里a和d選項里的回購。并沒有說這個機構會作為回購交易的哪一方去進入，為什么會說必須是逆回購呢？例如d選項里基金可以作為回購交易的買方去進行投資，這樣理解有什么問題嗎？
想問下FRM中的repo都默認是質押式回購嗎，會有買斷式回購的情況嗎
請問fdic是第一種source federal funds market嗎？
老師，可以解釋下選項D怎么理解嗎？這次蒙對了而已，謝謝
這道題的解析有兩處疑問：1.first quarter應該是-200，-10是april的net liq. ，2.D選項的結果對，但計算過程中source和use對應錯了，應該分別是-25，-15，所以net liq.=-25-（-15）=-10 請老師確認。
老師，這道題的流動性成本，為什么只考慮均值，沒有波動率乘以分位數(shù)那部分呢？
這塊的Var我為什么不能用Z*volatility*Value啊
選項D，貨基做正回購逆回購不是都可以么？有什么側重點么？
老師第十二題可以講一下怎么算嗎
能否再解釋一下Decrease supply of treasury collateral
美聯(lián)儲的法定存款準備金的三檔計算方法，是累進的嗎還是
怎么理解這里的basis risk?基差不是現(xiàn)貨跟遠期利率之間的問題么？為什么這里的解釋是資產(chǎn)端比負債端利率變動更多？
程寶問答
金程問答
