市場有效，是什么含義？被動投資，為什么說市場不有效？這個含義理解不了，謝謝老師
波動率和expected return 之間的關(guān)系隨時間變動，這怎么理解？謝謝老師再講解下
請問老師，541的low market return和high beta的關(guān)系是怎樣的？
50題C模仿產(chǎn)生收益為什么不給報酬？我們看的不就是業(yè)績最后如何嘛？只要賺錢了就可以？
什么場景下要進(jìn)行scale?the?alphas?的操作？
這里的beta是什么
如圖，謝謝
老師，講義11頁，是不是不論SMB/HML，都是追跌殺漲的，所以使得股價趨于均衡
老師好呀，投資風(fēng)險管理，風(fēng)險分配這塊，為什么跟我們現(xiàn)實中接觸的不太一樣，現(xiàn)實中，公募基金經(jīng)理能管理多少基金是公司給分配的嗎？公積基金募集不都是已經(jīng)定好了基金經(jīng)理了嗎，募集了多少就管理多少呀。而且有的公募基金經(jīng)理很明顯沒有擇時能力，但是依然管理著大量資金，好像公司也沒有剝奪走他們的資金。這些可觀察到的現(xiàn)象為什么跟FRM講的不一樣呢？
老師好，這個題兩個權(quán)重加起來超過1，那60m最后是怎么分配呢
第14題的第III個說法不太理解，假設(shè)檢驗的significance level不是自己定的嗎？想95%還是99%什么的，跟增加自變量有什么關(guān)系
老師，這里的超額收益7.71%怎么算出來的
還是不理解scale為什么這么做？sigma表示風(fēng)險，IC是相關(guān)系數(shù)也表示風(fēng)險，為什么乘在一起就成一個return的概念了？
我知道這不是FRM的知識, 但是想問下CFA里右上角那一塊業(yè)績歸因叫什么去了, 謝謝老師, 如果可以回答的話~~~
這個是swap- treasury spread 下降，第二種情況不應(yīng)該是treasury下降嗎，為什么是treasury上升
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