老師，這道題的講解我記得在百題里有相似的問題，你這里說的CVA，考慮的是對手方的信用問題，從您的講解來看，更像BCVA，是考慮NETTING后的。如果僅僅考慮對手方，我覺得B沒有問題，因為雙方都上升了違約率。
老師，在用merton模型時，我有一個問題，如果題目中說的用physical PD,d1或d2中的R應該用資產(chǎn)的收益率，但在計算equity時，K折現(xiàn)那里還是應該用無風險收益率吧？
請問64題，BC選項，為什么航空公司PD上升，Oil價格上升，原油公司PD上升，Oil價格下降，謝謝
老師，這道題不是零coupon可以用精確式嗎？
老師好，25題D如果改成正確的要怎么說
老師你好 33題這邊我有點疑問，這邊怎么判斷這是期間現(xiàn)金流還是期末現(xiàn)金流呢？我當時做題的時候是按照期末現(xiàn)金流來做的，也就是先算資產(chǎn)池的本息和再減去6625000的loss算出凈流入，然后再依次計算equity，mezz，senior的本息和，再按照senior，mezz，equity的順序依次償還本息，我這個做法貌似和周老師講解的步驟不太一樣，雖然最后的答案是一樣的，老師你幫我看看有問題存在嗎？
digital到底是現(xiàn)金交割還是實物交割？講解是不是說錯了？實物交割都是固定賠付嗎？
老師，請問這里的marginal EE和initial EE是什么？
Q63，請問可以直接用公式cva=PV（EE）*spread計算嗎？cva1=（15-13）/1.02*1.8%；cva2=（15-13）/1.02^2*3%…最后相加嗎？
請問涂藍這句話怎么理解？two cash flow是哪兩個？
老師，為什么number of slice on tails增加，ES會增加呢？
請問wcl=3*20000中的20000如何得來的，謝謝
老師 請問這道題為什么不能用費率法 費率法是敞口乘以spread 不是也是金額嗎？不太明白
請問老師，當利率下降最底層價值也下降，為什么可以得到最高層級的價格是上升的？是因為最高層和最低層級是反向的嗎？還有為什么說風險大，中間層的價格就是下降的，在利率下降的時候就說明風險大嗎？
老師您好，關于我們的公式表，我有兩個疑問：1.conditional default probability，這個公式我們我們講義里好像沒有提到過，這個需要掌握嗎？不太理解這個公式；2.concentration risk這個公式，好像也沒有見過。請老師解釋說明一下，謝謝啦！
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