EA1800000怎么理解？
請(qǐng)問EquityMarketValue/FaceValueOfTermDebt是怎么計(jì)算的。謝謝
259的ab選項(xiàng)
老師舉的這個(gè)例子中，F(xiàn)VA為什么是加到價(jià)格中去？是A要去買option（10元）,要求B給collareral 0.5元，既然這0.5是B要給A的，為什么不像KVA和CVA一樣，是從10元的價(jià)格中減去？
這個(gè)算法跟我實(shí)際工作中的算法不一致 這個(gè)25000的rounding 如果是 collect call 那就是round up 如果是return call 那就是round down
這道題為什么不考慮thePDofjointdefault？
LGD分為實(shí)際的和理論推算的。實(shí)際的是根據(jù)CS的instrument例如cds推算出來的，而且是根據(jù)cds的優(yōu)先級(jí)順序推導(dǎo)的。比如equity層和mezznie層，mezznie的賠付優(yōu)先級(jí)更高，就用mezznie的cds來反推lgd。這個(gè)是理論的。實(shí)際的lgd就是根據(jù)cva實(shí)際算的lgd。這兩個(gè)lgd在接近相等時(shí)對(duì)cva影響不大，在不等時(shí)較大的那個(gè)lgd雖然會(huì)降低pd,但是因?yàn)橥瑫r(shí)會(huì)上升cva因此也會(huì)cancellation impact.只是當(dāng)cs/lgd會(huì)出現(xiàn)二階數(shù)值的時(shí)候，才會(huì)對(duì)cva有影響。根據(jù)圖示，影響應(yīng)該是降低cva 請(qǐng)問我總結(jié)的對(duì)嗎？
老師好，在CDS中protection seller is liable for making the protection buyer “whole” if a credit event occurs. 但是，如果按照合同約定的recovery rate賠付，且rate又很低，那么很有可能就是沒有make the protection buyer whole吧。
老師，請(qǐng)問我記得在說用corporate bond price方法計(jì)算pd的時(shí)候說過缺點(diǎn)是沒有考慮含權(quán)債，那在merton model的時(shí)候含權(quán)債的問題是否已經(jīng)考慮在k里了，還是說在kmv才考慮？
老師，請(qǐng)問我們?cè)谟胟mv算dd的時(shí)候都是用firm value帶入k吧，我沒有印象用equity加長(zhǎng)短期debt呢？長(zhǎng)短期debt不是算k的嗎？如果這里v可以這么算那為啥merton的s不可以這么算？那a選項(xiàng)說kmv用current equity value的說法還是不太理解
老師第45題的D選項(xiàng)，如果把distribution中，小于0的部分看成尾部，那么波動(dòng)率增加，會(huì)導(dǎo)致尾部變肥，導(dǎo)致大于0的部分占比下降，EE應(yīng)該是會(huì)下降才對(duì)啊
老師 請(qǐng)問loan的exposure為何受利率影響小 但是還受floating rate影響？感覺這里是矛盾的，受浮動(dòng)利率影響的話不是應(yīng)該受利率影響小嗎？（是不是我筆記記錯(cuò)了，或者老師請(qǐng)問該如何理解呢）
這道題請(qǐng)老師講一下
老師請(qǐng)問108題，8.75%和7.5%怎樣理解，差額為什么是投資者的，7.5不是付給投資者了嗎
老師你好 第45題b選項(xiàng) 有點(diǎn)不太明白prepayment是什么意思？提前還款的話 照道理是銀行那邊的borrower提前還進(jìn)來，那么對(duì)于各個(gè)tranche是怎么一個(gè)影響呢？
程寶問答
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