為什么第一年不違約的同時第二年違約的概率是用PD2-PD1？第二年的累計違約概率-第一年的累計違約概率等同于第一年不違約的同時第二年違約？
第三列是t不違約，t+1違約。那當(dāng)t=1時，第三列表示的應(yīng)該是第一年不違約的同時第二年違約概率吧？那結(jié)果應(yīng)該是0.1199而不是0.1393
下面的K沒有寫進去
老師請問這道題的第三第四個為什么是錯的？
銀行收益得來的250bps，應(yīng)該不是什么把資產(chǎn)賣掉的收益吧，應(yīng)該是這筆資產(chǎn)的借款人支付的高額利息吧？
本章視頻最后Exercise 1 中“the PD of joint default is 0.1”這個數(shù)據(jù)在解題時有用到嗎？
第30分14秒的這個表，每個都要會嗎，考試都考嗎？特別是最后一列
回購中haircut越高，應(yīng)該抵押品質(zhì)量越差，exposure越大吧？
老師有兩個問題 1）trust的coupon（LIBOR＋250bp）給了誰？為什么不是investor？（只有150bp給investor？） 2）圖中bank右邊的LIBOR＋250bp是怎么來的？
老師，您好，周老師在這里講的與airline company是Right way risk，與oil company是Wrong way risk，跟之前預(yù)習(xí)班里面，梁老師講的正好相反，梁老師講的與airline公司是WWR，與oil公司是RWR，應(yīng)該以哪里為準(zhǔn)呢？謝謝老師
請問老師，collateral 和margin都是抵押品的意思對吧？此外請問還有什么詞是指抵押品的呢？
請問老師莫頓模型的Debt是=k-put還是Ke的(-rt)次方 - put? 就是說是否k需要折現(xiàn)呢
我發(fā)現(xiàn)老師算那個cumulative PD ,for PD,那個數(shù)都代錯了，cumulativePD第二年的就是22/1000，第二年違約了12個，1、2年加起來一共22（1000-978）
老師呀 請問如圖的conditional PD的計算，只要提到conditional PD就是用指數(shù)分布計算默認t=1嗎？這里的知識點我總感覺自己掌握的比較混亂，知道m(xù)arginal PD是兩期累計違約概率的相減 但是不太懂什么時候是無記憶性的？圖里前三列都是用指數(shù)分布計算的，為何只有第四列是無記憶性的呢？求教
為什么Debt=F*exp(-rt)-put ？解釋下行不
程寶問答
金程問答