金程問(wèn)答
負(fù)二項(xiàng)分布是什么
老師，這道題是說(shuō)cds的買方持有200m的債券，債券違約后因?yàn)槭菍?shí)物交割所以把債券賣給cds賣方獲得債券的價(jià)值200m嗎？債券是2年末違約的，這中間不用考慮cds買方付給賣方的spread嗎
遠(yuǎn)期違約概率??邊際違約概率？
variance公式如何獲得的？
請(qǐng)問(wèn)distance to default的簡(jiǎn)化式 （ln V - ln D)/sigma, 這個(gè)是不是只能在t=1并且是risk neutral的時(shí)候用？
老師這里用莫頓模型計(jì)算債務(wù)價(jià)值的時(shí)候?yàn)槭裁床挥胟e-rt-put的那個(gè)公式算呀
如果西格瑪pd方?jīng)]給，不是用pd乘以1-pd么，那二者不相等啊，題目錯(cuò)了？
密卷第64題怎么理解?。孔x不懂題，答案怎么計(jì)算出來(lái)的
當(dāng)PD上升時(shí)，MEZZANINE 損失的不確定性也應(yīng)該時(shí)下降的把，因?yàn)閾p失可能性越來(lái)越大，不確定性就下降了？和equity 是一樣的
老師好，為什么P=-1，first-to-default credit 就一定會(huì)賠?。?
老師好，這個(gè)題目是能再分解解釋下嗎
老師，如果這里問(wèn)第三或者第四個(gè)月提前嘗還本金怎么算？
左邊老師講題，右邊是經(jīng)典題的參考答案。兩者的計(jì)算方式不一樣，算出來(lái)的收和支是不同的，雖然凈額相同。請(qǐng)問(wèn)考試的時(shí)候會(huì)分開問(wèn)嗎？比如單獨(dú)問(wèn)收、支？那么該按照哪個(gè)方式？
老師好，這里美元貶值，對(duì)于A來(lái)說(shuō)，支出的USD金額還是一樣的把？為什么支出減少了，收到不變？不應(yīng)該是支付的不變，美國(guó)政府支付能力下降了，敞口就上升了嗎？
老師好，這里A short CDS 給B，是不是應(yīng)該B給A保費(fèi)了??？這個(gè)圖就要重新畫？
程寶問(wèn)答
