為什么short敞口就為負(fù)呢，也有可能我的賣的衍生品賺錢呀？
老師第45題的D選項，如果把distribution中，小于0的部分看成尾部，那么波動率增加，會導(dǎo)致尾部變肥，導(dǎo)致大于0的部分占比下降，EE應(yīng)該是會下降才對啊
一年期的coupon半年付息，YTM算法不對吧
老師請問第111題第一句話，這句話是正確的，但是緩釋了風(fēng)險嗎？
老師你好 第17題對于break clause的解釋怎么和基礎(chǔ)班講解的不一樣，在基礎(chǔ)班是講 ，由于某個合同時間過于長，為了控制長期交易風(fēng)險的積累，從而約定雙方可以每多少年提出結(jié)束合同，壓根就沒涉及到這邊b選項關(guān)于break clause的內(nèi)容啊，而且b我也有點不大理解，高老師說a欠b錢，如果一旦觸發(fā)終止條款，那么可以免除a的債務(wù)，而且b欠a的錢也可以被追回，那么換成b的角度， a欠b的錢可以被追回，從a來說，a的債務(wù)又可以被免除，這不是自行矛盾嗎？
老師，20題的資產(chǎn)增長率為什么不需要乘在V后面呢，E=1000e^(0.1*4)N(d1)-800e^(-0.05*4)N(d2)
第四句話為什么是對的？
113題seasoned5.5%是什么意思？為什么還是用5.5/12計算而不用5.5/3？
加粗的句子是什么意思，可以理解為actual return
第6題B選項的后半句怎么理解？
老師這個第三句話 在五年之后加一個終止條款 那要是交易對手沒活過五年呢
老師您好，25題的D我還是懵的，exposure的公式里，RR是由LGD來考慮進來的，那么前半句exposure faced by IP will be measured gross of recovery就是對的啊，為什么老師說exposure不考慮RR。
百題-信用風(fēng)險-Q58，黃色部分不應(yīng)該是＋cva嘛，
為啥可以從1推到2？
老師，這頁PPT里提到如果第N項資產(chǎn)違約了那么不管前面的資產(chǎn)，只支付第N項資產(chǎn)賬面價值和回收金額的差值，這里是不是類似于cash settled？回收金額是不是就是市值，在N-th default也會涉及digital 或者是physical settlement么
程寶問答
金程問答