金程問(wèn)答
1、按照題目的意思，repo期間，資金融出方會(huì)收到一次coupon，在第6個(gè)月，但資金融出方實(shí)際收到的這個(gè)coupon是0-6個(gè)月的，此時(shí)他拿到這個(gè)債券才3個(gè)月，所以應(yīng)計(jì)利息只有3個(gè)月。如果這三個(gè)月的應(yīng)計(jì)利息要加到計(jì)算repo金額上的話，是否說(shuō)明這個(gè)利息是屬于資金融出方的（因?yàn)檫@樣才可以多借一點(diǎn)錢(qián)給bank）。 2、repo實(shí)際是在第9個(gè)月到期，相當(dāng)于資金融出方在第6個(gè)月付息日后還會(huì)再繼續(xù)持有3個(gè)月（到第9個(gè)月），那后面持有的這3個(gè)月為什么不考慮應(yīng)計(jì)利息呢？ 感覺(jué)整個(gè)邏輯就沒(méi)有理順，關(guān)于應(yīng)計(jì)利息為什么會(huì)影響repo金額，以及怎么影響repo金額，這兩個(gè)事情都沒(méi)搞懂。
這道題，D選項(xiàng)，high quality liquidity asset為什么是減少呢？后面放的貸款都有很高質(zhì)量的擔(dān)保品，為何不是h？igh quality liquidity asset
這道題的知識(shí)點(diǎn)（法定準(zhǔn)備金計(jì)提）是在哪里講過(guò)的，麻煩把這個(gè)知識(shí)點(diǎn)貼出來(lái)看一下。
loan commitments ratio是越大越好還是越小越好？
關(guān)于loan commitment ratio，基礎(chǔ)班講的是unused loan commitments/total assets，這里視頻里講的是批準(zhǔn)的貸款/total asset，兩者完全不是一個(gè)意思，請(qǐng)老師看一下到底以哪個(gè)為準(zhǔn)
這塊不同企業(yè)應(yīng)該借什么貸款可以總結(jié)一下嗎
C選項(xiàng)，持有期越長(zhǎng)，波動(dòng)率變大是一種可能，但也有可能是均值復(fù)歸，波動(dòng)率變小??？
關(guān)于這個(gè)抵押的haircut rate，我作為抵押物品的為什么還得要放錢(qián)到那里，我明明就自己缺錢(qián)，已經(jīng)給我的物品打折扣了然后才給的錢(qián)啊
關(guān)于衍生品交易的杠桿，基礎(chǔ)課里沒(méi)有講過(guò)，需要掌握嗎？
“repo contract expires 6 months from now”說(shuō)的不是6時(shí)刻repo到期么？開(kāi)頭是說(shuō)3時(shí)刻repo開(kāi)始？為什么答疑又說(shuō)是3時(shí)刻開(kāi)始9時(shí)刻到期？
老師，能在解釋一下hot money ratio嗎？分母是volatile liabilities，分子是money market assets，分母指的是hot money對(duì)嗎？這個(gè)的意思是在貨幣市場(chǎng)上熱錢(qián)的占比的倒數(shù)嗎？熱錢(qián)越多，分母越大，所以整體越小，流動(dòng)性也就越??？
這題干里沒(méi)有說(shuō)投資目標(biāo)是什么呀，萬(wàn)一就是要很多收益，不要流動(dòng)性，A也可能是對(duì)的吧
投資期限=麥考利久期，這里投資期限需要考慮被投資工具跟這個(gè)久期對(duì)應(yīng)的工具是一個(gè)金融資產(chǎn)么？另外，如果投資投的是每個(gè)月都分紅的產(chǎn)品，那跟麥考利久期怎么匹配？只考慮初始投資跟回本的時(shí)間間隔么？
Introday liquidity 是指流出的資金？source of Introday liquidity 是指流入的資金？
請(qǐng)問(wèn)老師，c選項(xiàng)yield spread不是指risky bond的ytm與政府債券的ytm的差嗎？
程寶問(wèn)答
